2019年上半年中國TV市場總結：增長停滯，頭部品牌集中度提升

   根據群智咨詢（Sigmaintell）調查數據顯示，2019年上半年中國市場TV出貨量為2240萬臺，同比小幅下滑0.3%，環比大幅下滑24%。二季度，品牌和渠道商積極為“6.18”備貨，但零售市場表現不如人意，電視銷量下滑，從而導致品牌和渠道內庫存高企。同時受到貿易磨檫的影響，中國品牌在北美促銷受阻，更是加劇了部分品牌的運營壓力。

2017~2019年中國市場電視整機半年度出貨數量及同比走勢 (Unit：百萬臺, %)

   頭部品牌份額提升

   群智咨詢（Sigmaintell）對各品牌在中國市場的表現分析如下：

   小米上半年出貨量達到472.3萬臺，排名第*，同比大幅增長84.5%，環比增長1.6%。盡管中國TV市場短期進入了存量市場，需求難以大幅增加，但是小米憑借激進的促銷策略和良好的品牌效應，保持著快速增長的趨勢。但“6.18”銷售不如預期，三季度小米面臨著一定的去化庫存壓力。

   創維上半年出貨量為364.9萬臺，排名第二，同比增長7.8%，環比減少20.8%。創維依托供應鏈資源，積極發力中尺寸市場，并采取積極的銷售策略，中國市場的銷量增加的成效顯著。但受到整體需求低迷的影響，創維下半年運營壓力加大。

   TCL上半年出貨量為323.1萬臺，排名第三，同比增長11.5%，環比減少19.6%。與強勁的外銷需求相反，上半年TCL內銷需求較弱。TCL近兩年不斷致力于提升品牌形象，優化產品結構，推出了一系列的高端系列，改善盈利能力。

   海信上半年出貨量為321萬臺，同比減少5.1%，環比減少27%。受競爭品牌產品及銷售策略影響，海信上半年的出貨表現較為平淡。同時，國內需求疲軟更是加劇了海信的壓力，下半年海信需要調整產品布局策略，并積極加大市場推廣，緩解品牌運營壓力。

   長虹上半年出貨量為171.9萬臺，同比減少10.7%，環比減少28%。長虹在內銷市場缺乏增長的動力，受市場波動的影響大，市占率下降。

   海爾上半年出貨量為142.6萬臺，同比減少19.1%，環比減少46.7%。電視業務戰略由追求量級增長改為保利潤，市占率有較大的回落。

   康佳上半年在內銷市場的表現依舊較為疲弱，出貨量為148.7萬臺，同比減少21.3%，環比減少27%。

   其他品牌，夏普上半年出貨量僅有65萬臺，同比暴跌56.1%，環比也大幅減少49.2%；飛利浦上半年出貨為55萬臺，同比減少36%，環比減少42.1%；PPTV上半年積極開展低價促銷，出貨量為41萬臺，同比增長128.9%，環比增長79.1%。

2019年上半年中國市場電視整機出貨排名（Unit：M臺，%）

   尺寸結構競爭將加劇

   通過分析可以發現，電視前5大品牌的出貨量已經占據了中國市場的75%，中國TV市場的市占率呈現高度向前5大品牌聚集的趨勢，頭部品牌競爭優勢進一步增強。

   在出貨尺寸結構方面，隨著G10.5代線產能的釋放，65"等大尺寸產品出貨及市占率大幅增加，而55"作為客廳的主流尺寸，受到65"的擠壓明顯，在2019年上半年，55"首次在中國市場連續2個季度市占率下降。未來圍繞著客廳尺寸的競爭將會更加激烈，我們預計55"的市占率將會進一步被擠壓。中尺寸段，二季度40"市占率增長明顯，但后續隨著43"面板供應資源更加豐富，價格逐步調整之后，預計43"未來的市占率將會加速滲透。

18Q1~19Q2中國市場電視尺寸結構走勢（Unit：%）

   總體來說，當前國內TV市場缺乏需求增長動力，而均價下滑更帶給整機廠商和產業鏈空前的壓力。消費者對電視的粘性下降，品牌對渠道和價格的把控力被逐漸削弱，核心零部件面板價格持續下滑，以上多重因素帶動了中國TV市場均價呈持續下滑的趨勢。目前，人民幣3000元以下價格段的電視占比已經達到整體電視銷量的70%以上，主流尺寸市場被中低端低價產品牢牢占據，中高端產品份額下降，進而導致品牌廠商的經營及獲利面臨嚴峻挑戰。

   因此，群智咨詢（Sigmaintell）認為，銷量為王已不再是檢驗成功的唯*標準，不斷豐富產品結構，提升產品體驗，擴展應用場景，加大產品創新，提升消費者對電視的粘性是電視品牌應該思考的正確方向。