貿易戰陰影下中國大陸TV出口高開低走，2019年全年僅增1.6%

   2019年全球經濟形勢，穩中有變、變中有憂，又加上眾所周知的中美摩擦因素以及國際地緣政治中可能暴露的新的局部戰爭風險，環境更加復雜，經濟下行壓力進一步加大，在這樣復雜、多變的內外環境下，2019年全球TV出貨增長放緩，奧維睿沃(AVC Revo)《大陸TV制造商出口數據報告》顯示， 2019年中國大陸TV制造商共出口1.27億臺（數據包含整機、散件及面板）電視，同比增長1.6%。

2019年中國大陸TV月度出口量走勢情況

Data Source：AVC Revo  unit：M，%

   從出口量走勢來看，2019年中國大陸TV出口市場呈現高開低走、反彈獲利的特征，出口量同比均有不同程度的波動。1～3月，春節備貨期間，因貿易危機與面板價格波動促使出口提前放量導致同比增幅較大。4～6月，區域出口開始呈現大屏化趨勢，尺寸結構調整期間，出口量同比增長呈現小幅波動；7～9月，北美地區受中美貿易戰影響，出口量呈現急速下滑趨勢；進入第四季，直到12月中美貿易談判取得實質性進展，出口量才回溫。

   區域特征：貿易摩擦，大陸出口受創，北美區域同比下滑20.3%

   從出口區域來看，2019年大陸TV出口各細分區域情況如下：

   在北美市場，北美占大陸TV出口的31%，受貿易摩擦影響，2019年7月起，北美TV出口連續下滑，TV整機制造業面臨從中國向海外轉移的局面，受以上因素影響，全年北美整體出口量同比下滑20.3%。

   在西歐市場，在新興經濟體增速減緩、國際貿易壁壘逐漸高筑形勢下，歐洲一體化的新動力正在被激發出來，自2018年第四季度開始需求增加，2019年全年整體出口同比增長21%。

   在中東非市場，2019年，全球貿易沖突加劇，世界經濟增長繼續承壓，市場不確定性持續，非洲經濟卻逆勢而上，展現出喜人的增長動力。隨著整機出口價格下降，潛在中型尺寸換機市場潛力被深入挖掘，增量主要集中在32、40~50英寸尺寸段。雖然第四季同比出口量有所下降，但2019年整體同比增長16.2%。

2019年大陸整體出口區域表現

Data Source：AVC Revo

   在其他區域市場，2019年中南美地區國家經濟受多國政局動蕩和社會動亂影響，大多數國家通脹率處于歷史低位，相對較高的國際儲備，可自由進入低利率的國際金融市場，受益于此，2019年全年整體出口同比增長14.6%。

   在以俄羅斯為代表的東歐市場，東歐經濟低開高走，增速明顯放緩，好在總體較穩定，下半年俄經濟“回勇”勢頭明顯，大量更新換代需求，同比增長31.6%。

   在亞洲市場，亞洲經濟整體保持較快增長但增速回落，保持正常淘換率，受貿易戰影響，部分廠商前往東南亞建廠，整體需求增長，但大陸整體出口同比下滑-1.8%。

   對于澳洲這樣的成熟市場而言，機型迭代需求是促進該地區出口增長的主要動力。2019年澳洲市場主要增加尺寸為32及55+英寸尺寸段，全年同比小幅增長6.3%。

   尺寸特征：區域差異明顯，大陸TV出口尺寸迎合市場供需切換，呈“結構式波動”

   從出口尺寸特征來看， 2019年中國大陸TV出口平均尺寸為38.5英寸，較2018年同期增加0.5英寸。在面板價格全線下挫趨勢下，一方面各大品牌在中小尺寸加大比例參與競爭，希望借整機價格下行的紅利快速搶占市場；另一方面力推中大尺寸高端機種加強自身品牌影響力，以及確保整體產品線利潤比良性化。此外，大陸代工TV的價格優勢對于出口結構大尺寸化推進作用明顯。

   從細分區域來看，各區域平均尺寸差異明顯。北美、澳洲平均尺寸分別為42英寸、44英寸，均高于整體平均水平；東歐、中南美和中東非平均尺寸接近整體平均水平；亞洲和西歐平均尺寸雖有增長，但仍低于整體平均尺寸，分別為36英寸、32英寸。

   企業特征：面板資源決定企業出口規模擴張程度

   TCL 在2019年大陸TV主要出口企業中位列第*，出口規模21.2M，同比增長16.5%。2019年TCL增長區域主要在亞洲，其代工部分增長是小米印度出貨所帶來的亞洲地區出貨量增加。

   海信、TPV 分列二、三位，出口規模分別為10M、9M。其中TPV整合國內代工產能，將國內代工以及自牌訂單轉往國外，2019年出口量同比增長16.5%，而海信方面，受貿易戰影響與面板價格波動促使海信出口提前放量，2019年出口量同比增長16%。

2019年中國大陸TV出口TOP14企業

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   創維 2019年出口7.1M，出口量同比增長14.6%，排名第四。創維在中南美、東歐、中東非等新興國家和地區出貨量增長迅速。

   Expressluck（彩迅）出口5.2M，同比增長22.5%。

   BOE VT（高創）出口4.9M，同比下滑40%。受中美貿易戰影響，BOE VT北美出口量減少，相信未來依托其自身面板資源優勢，與采購商深度合作綁定訂單量，出口量有望回升。

   Changhong（長虹）出口4.7M，同比增長37%。長虹在中南美、東歐、北美等新興國家和地區出貨增長迅速。第*季度在北美市場表現優異，貿易危機與面板價格波動促使長虹出口提前放量。

   2019年在大陸TV出口高開低走背景下，上下游資源、品牌戰略、全面的產品結構等成為影響TV出口企業出口量成長的主要因素。整體來看，大陸TV主要出口企業TCL及BOE VT、HKC等分別背靠華星光電、京東方、惠科的面板資源優勢，出口訂單量擴張迅速。TCL、海信品牌在海外快速布局，使其在海外TV品牌中的占有率不斷提升，出口量成長明顯。2019年Expressluck等一些傳統代工企業依托整機產品線的深厚積累，嚴苛的成本控制，以及豐富通路資源，在激烈競爭中TV出口量依然保持迅速增長。

   未來走勢：預計2020年中國大陸TV出口量同比下降0.5%。

   在市場方面，在東京奧運會、歐洲杯等大型賽事的紅利下，新興市場國家陸續加碼經濟刺激政策，以及中美第*階段貿易協定達成，對TV市場來說的確是利好因素，但目前中國新型冠狀病毒疫情影響擴展至全球，如果當前中國采取的前所未有的防控措施堅持到2月底，并從3月初開始逐步放開，對中國經濟產生的影響將集中在今年上半年。

   在出口區域方面，中南美地區強大的市場需求背后，經濟動蕩下的貨幣風險，將影響出口量增長，中東非及東歐地區經濟受制于復雜的國際形勢，市場增長仍充滿不確定性。北美占大陸TV出口31%，受貿易摩擦影響，2019年7月起，北美TV出口連續下滑。亞洲地區最大TV消費國印度關稅問題將使大陸TV制造重心轉移東南亞以降低成本。

   在產品結構方面， 2019年各家面板企業現有產線產能提升與新高世代線陸續釋放，上游供給結構的改變將推進下游整機大尺寸化，出口產品將由量變轉向質變，2020年將延續大尺寸化、高清化進程。

   在制造工廠分布方面，海外關稅加劇、國內用工成本上漲等背景下，2020年無論是對以TCL、Hisense為首的中國品牌，還是國內TV代工龍頭BOE VT、HKC，都將加快制造全球化進程。完善的全球化制造將抑制國內TV出口總量增長。

   綜合以上因素，奧維睿沃(AVC Revo)預測數據顯示，2020年大陸TV整機出口預計會有下降，因中國TV產業鏈完整，以及大陸面板廠市場份額的不斷擴大，預計2020年中國大陸TV出口量同比下降0.5%。

2015-2020年中國電視出口量及同比

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   奧維睿沃認為，2020年突如其來的“黑天鵝事件”，注定這是一個不尋常的一年，二三產業受到重創，TV產業鏈同樣波動連連，今年無疑將會加碼產業淘汰速度，優者更優，劣者更劣的兩極分化形態將會產生。