STCN雙周報：LED中國夢的尷尬

一、10月9日-10月23日LED第*視角：

　　LED中國夢的尷尬：核心設備依賴進口

　　一晃眼，國家半導體照明工程啟動已經10周年了。作為新興產業的LED，在中國這片沃土上迅速成長、壯大、繁榮。據高工LED產業研究所(GLII)統計，2012年中國LED行業總產值達2059億元。行業已基本形成了完整的產業鏈條，一批擁有原創技術和先進設備的*秀企業應運而生，搭上了這列承載著LED“中國夢”的高速列車，迅速到達LED照明產品生產大國和出口大國這一站點。

　　然而，LED行業距離終極目標“LED照明產品消費強國”還有一段距離。并且，中國LED產業的發展仍存在著巨大障礙，上游芯片及封裝的眾多核心技術專利被發達國家少數大公司占有。

　　LED中國夢，首先是國產夢。一個令人尷尬的事實是，中國LED行業的核心設備長期依賴進口，兩家分別來自德國、美國的MOCVD設備供應商愛思強(AIXTRON)和維易科(VEECO)把持了MOCVD產業90%以上的份額。由于MOCVD設備價格昂貴，一臺進口MOCVD設備的售價約為1500萬元左右，占LED外延芯片生產成本的40%~50%，2009年起國內地方政府開始實行MOCVD設備采購的高額補貼，也因此變相助推了愛思強和維易科收益的大漲。

　　近兩年，中國內地的MOCVD設備增速位已居全球首位，同時也成為全球兩大MOCVD設備企業愛思強和維易科的最大收入來源。

　　在業內人士看來，量產型MOCVD依靠進口，嚴重制約著國內LED產業的自主化發展。為打破國內LED產業受制于人的局面，科技部發布的《半導體照明科技發展“十二五”專項規劃》明確提出，“十二五”期間將“實現大型MOCVD設備及關鍵配套材料的國產化”。

　　越來越多的企業和研究機構開始進入設備開發領域，尋求實現LED設備的國產夢。2013年6月，天龍光電(300029,股吧)旗下控股孫公司江蘇中晟的首臺大規模生產型LED MOCVD設備在江蘇漢萊科技有限公司順利通過生產評估驗收。9月11日，天龍光電在投資者互動平臺上表示，公司已經銷售兩臺MOCVD設備，不過還不能確定可否在今年第三季度確認上述銷售。

　　設備的研發通常需要較長時間的積累，國產設備要實現批量生產，也有很長一段路要走。拋開仿制可能存在的知識產權問題不談，僅設備的穩定性和市場化兩個關鍵問題就非常難以解決。因為對于一個大型芯片廠來說，設備的價格只是考慮購買的因素之一，保證生產的穩定性和產品的一致性往往更加重要，開工以后產品的良率、原材料的投入、人力資源的消耗等也都是重點考慮的問題。一家新的企業驟然推出的一個新產品，沒有經過足夠的時間檢驗，很難被市場接受。

　　成長的道路從來不是一帆風順，產業的發展需要跨越一道又一道的障礙。10年來，LED產業經歷了太多的風風雨雨，如今已經到了一個轉折點，中國LED產業需要有實力的、屬于自己的MOCVD公司的出現，更需要不斷提升整個LED產業的技術及創新能力。否則，即使政府在示范工程上投入再多的資金，LED這個新興行業最終也只能重蹈眾多中國制造業的覆轍，處在產業的低端，賺些微薄的“辛苦費”。

　　二、10月9日-10月23日LED行業運行情況：

　　9月LED燈泡零售價波動，價格下殺明顯。

　　據全球市場研究機構TrendForce旗下綠能事業處LEDinside*新LED燈泡零售價調查顯示，今年9月，全球取代40W的LED燈泡零售均價上漲約2.8%，達到16.2美元。取代60W的LED燈泡全球均價小幅下跌2.5%，達到21.4美元。其中美國地區價格下降最為明顯，特別是北美一線照明大廠與零售通路品牌紛紛推出超低價產品，明顯刺激市場買氣。

　　LEDinside觀察到，9月份區域市場價格仍呈現波動態勢，但是市場競爭繼續加劇，價格下殺趨勢明顯。各廠商紛紛于區域市場推出低價新品。如中國區域，洲明科技(300232,股吧)入股在線銷量領先的LED照明電商品牌翰源，成立洲明翰源品牌，藉助洲明的產品和成本優勢及翰源的管道優勢，推出具有價格競爭力的LED燈泡產品。而在美國市場，沃爾瑪推出自有品牌Great Value的LED燈泡產品線，價格更是突破美國市場底價。

上半年廣東LED

產業總產值同比增近三成。

　　在日前舉辦的廣東LED產業發展高峰論壇上，由廣東省半導體照明產業聯合創新中心編制的《2013年2季度廣東省LED產業運行監測報告》正式發布。報告顯示，2013年上半年，廣東省LED產業總產值為1251.68億元，同比增長27.73%，連續4年多來LED產值增長率超20%。除此之外，出口、專利等諸多指標表現搶眼。上半年廣東省LED產品出口超500億，LED專利申請超4萬件，數量占全國1/4。

　　三、LED行業/公司/市場主要消息

　　沃爾瑪祭出LED燈泡破盤價最便宜的不到9美元

　　美國零售業巨擘沃爾瑪（Walmart）已經推出了Great Value的自品牌LED燈泡產品線，并將很快抵達其在美國的所有店面和Walmart.com網站，最低價格不到9美元—甚至打破了Cree此前創下的13美元低價紀錄。沃爾瑪銷售LED燈泡早已不是什么新鮮事，但這次行動卻是該公司最激進的一次。其中不可調光、取代60W的LED燈泡，售價訂在8.88美元，和取代60W可調光LED燈泡，售價9.88美元，在美國店面及沃爾瑪網站上均有出售。

　　MO源價格下降南大光電頗受影響

　　南大光電(300346,股吧)于10日晚間發布2013年前三季度業績預告，公司預計前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤4900萬元–5300萬元，比上年同期下降約30.05%-35.33%。

　　報告期內，受下游LED照明行業“回暖”影響，2013年前三季度銷售量同比有所上升，但由于LED產業上游-MO源供應環節競爭激烈，產品價格同比下降，引起公司2013年前三季度的業績與去年同期相比下降。

　　滲透率低 LED燈管民用市場“很受傷”

　　目前LED燈管的在技術和市場上整體發展已趨于成熟，在辦公，超市，工廠等商業照明場所大量應用，但LED燈管在整個燈管市場的占比仍不足二成。

　　“LED燈管推廣最大的障礙并不在技術層面，像顯指問題今年內可望得到解決，真正制約其發展的還是成本的問題。”業內人士表示。

　　OLED電視價格過高市民難接受

　　曲面OLED電視，曾被稱作未來電視。9月13日LG在中國首發55英寸曲面OLED電視；9月16日，三星也在中國發布了55英寸曲面OLED電視。由此，中國成為繼美國、歐洲和韓國之后，OLED電視首批上市的地區，也預示著未來電視來臨了。

　　早在OLED上市之初，業界已傳言不斷，除專業技術外，大家討論最多的還是價格，與傳言略有不同的是，LG55英寸OLED電視售價并非傳說中的8萬元，在中國的售價為59999元；三星55英寸曲面OLED電視的上市價定在54999元，這兩款機型，與海外上市價相比，降低了30%以上。雖然價格大幅降低，但作為目前最先進的電視技術，OLED的價格依舊不菲，要普及尚需時日。

　　廣日股份獲韓國公司LED路燈采購大單

　　10月9日，廣州廣日股份(600894,股吧)稱，其全資子公司廣州廣日電氣與韓國 HANIL TNC 公司在友好合作的基礎上，就韓國 HANIL TNC公司向廣日電氣購買LED照明燈具事宜簽署了《產品購銷意向書》。

　　公告稱，韓國 HANIL TNC公司于2013年8 月向廣日電氣購買10000盞35w 路燈用于哥倫比亞地區；首批訂單10000盞驗收合格之日起，HANIL TNC每三個月向廣日電氣購買35000盞以上路燈；自2013年8月起至2015年 12月止，HANIL TNC預計向廣日電氣共采購80萬盞路燈，采購總金額預計約為3.5億人民幣。

　　臺灣產業整并又一樁：中電收購啟耀跨足LED封裝

　　中國電器考量未來策略發展需要及提升市場競爭力，2013年10月8日董事會決議通過公開收購LED封裝廠啟耀光電的普通股股權。擬收購約60%，約1.6億股的啟耀光電股權，收購價格為每股新臺幣0.8元，總收購金額約新臺幣1.28億元，收購期間為10月9日至11月18日。

　　中國電器從電燈泡傳統制造業起家，以“東亞照明”品牌成為臺灣照明產業的龍頭，近年來也積極切入LED照明市場，在臺灣LED垂直整合廠隆達并入威力盟后，中電已成為隆達的最大法人股東，而這次再度出手收購群創集團的LED封裝廠啟耀。

　　中電指出，期望藉由本次公開收購計劃，跨足LED封裝制造，同時掌握LED照明上游關鍵技術, 形成LED照明上、下游供應鏈一條龍、技術資源整合，大幅提升競爭力，并提高銷售與獲利能力