八吋晶圓廠已沒法擴(kuò)產(chǎn)，現(xiàn)產(chǎn)能被5G吃光

   晶圓代工大廠臺(tái)積電（2330）及聯(lián)電（2303）釋出8寸晶圓代工產(chǎn)能吃緊消息后，微控制器（MCU）廠盛群（6202）也指出上半年8寸晶圓代工產(chǎn)能將供不應(yīng)求。法人看好8寸晶圓代工廠世界先進(jìn)（5347）上半年接單全滿，新加坡廠正式加入營運(yùn)且滿載投片，第*季營收可望創(chuàng)下歷史新高。

   世界先進(jìn)去年11月開始看到訂單明顯回流，去年12月合并營收月增14.9％達(dá)26.08億元，并為單月營收歷史第三高。去年合并營收282.86億元，較前年小幅減少2.2％。世界先進(jìn)向格芯（GlobalFoundries）買下的新加坡8寸廠已正式加入營運(yùn)，由于今年以來8寸晶圓代工產(chǎn)能供不應(yīng)求，法人預(yù)估世界先進(jìn)元月營收有機(jī)會(huì)上看30億元并創(chuàng)新高，第*季營收亦將改寫歷史新高。世界先進(jìn)不評(píng)論法人預(yù)估財(cái)務(wù)數(shù)字。

   雖然武漢肺炎導(dǎo)致終端市場需求陷入觀望，但5G商用已是今年不可逆的大趨勢，5G智慧型手機(jī)規(guī)格升級(jí)，包括超薄屏下指紋辨識(shí)、飛時(shí)測距（ToF）及CMOS影像感測器（CIS）、電源管理IC及金氧半場效電晶體（MOSFET）、無線充電或有線快充控制IC等相關(guān)晶片，仍需求大量采用8寸廠成熟制程量產(chǎn)。

   同時(shí)，東京奧運(yùn)前的4K／8K超高畫質(zhì)電視面板驅(qū)動(dòng)IC及電源管理IC需求涌現(xiàn)，又吃掉不少8寸晶圓代工產(chǎn)能。因此今年以來8寸晶圓代工產(chǎn)能無法滿足需求，在臺(tái)積電及聯(lián)電于法說會(huì)中釋出8寸晶圓代工產(chǎn)能吃緊訊息后，盛群亦指出上半年8寸晶圓代工供不應(yīng)求消息。

   設(shè)備業(yè)者指出，國際半導(dǎo)體設(shè)備廠多已停止或減少8寸廠設(shè)備生產(chǎn)，二手設(shè)備也無法真正湊齊完整的8寸晶圓生產(chǎn)線，因此要擴(kuò)充產(chǎn)能只能靠著提高晶圓廠生產(chǎn)效率，或是透過制程微縮來增加晶片產(chǎn)出。但包括指紋辨識(shí)或CIS元件、電源管理IC、MOSFET功率半導(dǎo)體等，因物理限制要進(jìn)行制程微縮難度太高。由此來看，今年半導(dǎo)體市場上真正可量產(chǎn)的8寸晶圓廠產(chǎn)能增幅十分有限，8寸晶圓代工市場上半年產(chǎn)能吃緊，下半年看來仍是供不應(yīng)求。

   由于武漢肺炎疫情造成大陸開工時(shí)間延后，科技業(yè)透過特殊申報(bào)管道維持出貨，但因物流系統(tǒng)停擺，只能持續(xù)消化手中晶片庫存。業(yè)界認(rèn)為，疫情一旦獲得控制，追單及急單會(huì)明顯涌現(xiàn)。法人表示，世界先進(jìn)去年底完成新加坡廠交割，今年可增加40萬片8寸晶圓產(chǎn)能，在8寸晶圓代工產(chǎn)能吃緊情況下，世界先進(jìn)接單暢旺，第*季產(chǎn)能已被客戶預(yù)訂一空。

（新聞來源：工商時(shí)報(bào)─涂志豪）

   去年12月以來包括大尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC、電源管理IC及功率半導(dǎo)體、微控制器（MCU）、CMOS影像感測器（CIS）等庫存回補(bǔ)訂單涌現(xiàn)，8吋晶圓代工產(chǎn)能供不應(yīng)求，而且包括臺(tái)積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)等今年第*季8吋廠產(chǎn)能已被客戶預(yù)訂一空，部份訂單能見度還看到第二季。

   業(yè)者分析8吋晶圓代工市場產(chǎn)能之所以滿到今年上半年，除了5G相關(guān)電源管理IC及金氧半場效電晶體（MOSFET）等功率半導(dǎo)體新需求涌現(xiàn)外，包括大尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC、電源管理IC、應(yīng)用在屏下光學(xué)指紋辨識(shí)及飛時(shí)測距（ToF）的CIS傳感器、物聯(lián)網(wǎng)MCU等產(chǎn)品線，近期都基于庫存回補(bǔ)理由，大幅增加對(duì)8吋晶圓代工廠投片。

   去年第二季大尺寸面板市場進(jìn)入庫存去化階段，雖然今年東京奧運(yùn)即將登場，但去下半年沒有看到需求回升，直到第四季庫存去化接近尾聲，電視業(yè)者今年第*季將推出4K以上超高畫質(zhì)電視搶攻東奧商機(jī)，才開始看到大尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC投片量拉升，相關(guān)電源管理IC、MCU、MOSFET等代工需求也同步回溫。

   再者，5G供應(yīng)鏈積極進(jìn)行芯片備貨，除了基站的電源管理IC及功率元件訂單已經(jīng)涌向8吋晶圓代工廠，智能手機(jī)更改規(guī)格，加入ToF功能及增加超薄屏下光學(xué)指紋辨識(shí)技術(shù)，也帶動(dòng)500萬及200萬畫素CIS感測器大幅增加在8吋廠投片量。因?yàn)镃IS傳感器芯片尺寸較大，所以明顯去化過剩的8吋晶圓代工產(chǎn)能，并造成8吋廠產(chǎn)能供不應(yīng)求。

   以往，8吋（200mm）晶圓被認(rèn)為是落后產(chǎn)線，更關(guān)注12吋晶圓產(chǎn)線的建設(shè)和量產(chǎn)。然而，就是這一比12吋晶圓“古老”多年的產(chǎn)品，8吋晶圓芯片產(chǎn)能從2018年起，就處于明顯不足的狀況，而從即將過去的2019年來看，8吋晶圓產(chǎn)能依然很緊張，特別是在中國大陸地區(qū)，在多條12吋產(chǎn)線上馬的情況下，似乎有些忽視了8吋晶圓產(chǎn)能問題。總體來看，無論是IDM，還是晶圓代工廠的，8吋晶圓產(chǎn)能在我國大陸地區(qū)一直都很緊俏，產(chǎn)能利用率相當(dāng)高。

   出現(xiàn)這種狀況的原因主要是市場對(duì)模擬芯片的需求量一直在提升，電源管理、功率器件、CMOS圖像傳感器、MEMS傳感器、RF收發(fā)器、PA、濾波器，ADC、DAC等等，大都投產(chǎn)在8吋晶圓產(chǎn)線里。

   SEMI預(yù)計(jì)，2019~2022年，全球8吋晶圓產(chǎn)量將增加70萬片，增加幅度為14%，其中，MEMS和傳感器相關(guān)產(chǎn)能約增加25%，功率器件產(chǎn)能預(yù)估將提高23%。據(jù)SEMI統(tǒng)計(jì)，2019年的15個(gè)新晶圓廠建設(shè)計(jì)劃中，約有一半是8吋的。

圖：全球8吋晶圓廠產(chǎn)能預(yù)估（來源：SEMI）

   主要晶圓代工廠的8吋線產(chǎn)能普遍緊張，而且，大部分模擬、分立器件市場由IDM大廠把持，如英飛凌、德州儀器（TI）等，但因產(chǎn)能有限，這些IDM通常會(huì)將訂單外包給Foundry廠代工，同時(shí)，在從6吋轉(zhuǎn)向8吋過程中，部分IDM的主要產(chǎn)能專注于12吋線，沒有額外增添8吋線，這樣就不得不將8吋產(chǎn)品外包。因此，大部分IDM擴(kuò)產(chǎn)幅度比需求增長幅度低，外包的比例會(huì)越來越高，這樣就加劇了Foundry廠訂單供不應(yīng)求的局面。

   因?yàn)榇箨懙貐^(qū)的客戶，無論是IDM，還是Fabless，產(chǎn)品大都集中于模擬器件，以及嵌入式的存儲(chǔ)器（小容量的，如NOR Flash、EEPROM）等，而這些芯片大都采用較為成熟的制程工藝（40nm及更大節(jié)點(diǎn)）。而且，目前這兩家Foundry也不具備先進(jìn)制程（14nm及更小節(jié)點(diǎn)）的量產(chǎn)能力。

圖：按制程，2018年4家Foundry廠主要收入來源（圖源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心）

   總體來看，在5G、物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車的帶動(dòng)下，模擬芯片市場空間巨大，無論是IDM，還是晶圓代工廠，都能通過8吋晶圓分得不少蛋糕。