中國的京東方在今年的LCD出貨量方面排名世界第*，市場份額為18.2％，已決定減產。該公司已開始將10.5代液晶顯示器生產線的產量從7月份開始減少25％，其他液晶顯示器生產線的產量減少10％。華星光電和惠科也分別將8.5代液晶顯示器產品的開工率分別下調了10％和20％。

   除了價格下跌之外，中國政府對面板廠商也減少了支持。中國顯示器公司一直通過地方政府的補貼來增加液晶顯示器的生產。然而，最近中國政府決定改變其支持措施，因為中國公司在LCD市場的份額將超過50％，中國公司的擴張競爭變得激烈。

   因此，韓國市場專家表示，中國顯示器制造商極有可能放棄工廠擴張的過度競爭，并進一步緩解供過于求的局面。中國在全球LCD市場的份額預計將從2016年的29％增加到2020年的54％。

   韓國60%的電視采用大陸和臺灣制造LCD

   今日，中國大陸和臺灣顯示器制造商的價格正在改變韓國三星和LG電子電視生產模式。

   據了解，三星/LG旗下面板子公司所生產的LCD已逐漸被低價的中國大陸和臺灣制造的LCD所取代，也讓自家面板廠三星顯示、LG顯示陷入困境。

   根據IHS Markit指出，三星2019年電視出貨量為4400萬臺，而這4400萬臺中，三星子公司三星顯示供應的LCD比重僅37.7%，也就是1660萬臺。而剩下的約6成(61.4%)將向中國大陸和臺灣面板廠采購。

   就2019年Q1(1-3月)的情況來看，三星電視銷售量(1033萬臺)中，三星顯示供應比重僅37.1%(383.8萬臺)，大陸和臺灣面板廠供應比重達62%(640.8萬臺)。像三星的高價商品“QLED電視”就采用了臺灣友達的LCD。

   LG電子的情況也和三星相似。IHS Markit指出，2019年Q1LG的液晶電視銷售量(789.6萬臺)中、LGD供應的LCD比重不到5成、僅49.3%。

   新韓金融投資指出，“目前中國已有3條10.5代LCD產線開始進行生產，韓國的8代LCD產線已喪失競爭力”。

   8月底的時候，更是有消息稱，LCD的產業狀況持續惡化，三星顯示近期將停止運行部分L8生產線。

   據韓國科技媒體《etnews》報道，LCD價格持續下跌、產業環境惡化，促使三星顯示器提前減少LCD生產線的開工率。在中國企業啟動10.5代面板廠，順利提高開工率后，65英寸以上大型面板價格便開始持續下跌。不僅如此，三星電子原本的LCD客戶也開始偏向價格更低、質量相當的中國產品，因此上半年三星顯示器在LCD中心大型事業中開始出現營業損失，損失規模約達400~500億韓元左右。

   三星電子認為，中國進軍大型面板市場影響韓國高端產品的競爭力，未來也很難維持利潤，導致三星電子提前執行LCD停產計劃。

   除了三星之外，8月初，LGD方面同樣有消息傳出，由于中國廠商的低價攻勢，LGD考慮在收益性日益惡化的LCD事業中，中斷目前的坡州P7和P8產線的部分生產，轉向OLED產線。

   IHS Markit研究數據表明，截至8月份，32英寸和55英寸液晶電視面板的價格分別為33美元和106美元，分別比年初下降20%和26%。面板行業仍處于持續的周期低谷，面板行業的“冬季”勢必重構產業格局，中國廠商在面板行業將進一步提高市場份額,頭部企業如TCL華星光電、京東方有望在回暖途中持續受益。

   面板行業持續低谷 產業轉移局面已定

   根據IHS Markit指出,三星2019年電視出貨量為4,400萬臺,其中,三星子公司三星顯示供應的LCD比重僅37.7%,而剩下約6成(61.4%)則向中國大陸和臺灣面板廠采購。LG電子情勢與三星類似,IHS Markit指出,2019年Q1 LG的液晶電視銷售量(789.6萬臺)中、LGD供應的LCD比重不到5成、僅49.3%。

   持續走低的LCD價格讓韓國面板廠商自顧不暇，僅存的一家日本面板廠商JDI更是連年虧損、四處尋求救助。據媒體報道，進入6月以來，日本僅剩的LCD面板大廠JDI屢屢被傳出財務危機、裁員、停產、高層換血等信息。

   反觀中國大陸面板廠商，其面板規模早在2017年攀升至全球第*，首次超越韓國和臺灣。在這場已持續兩年多的面板行業低谷持久戰中，大陸廠商利用其最優性價比人才和最大下游終端需求逐漸成長為面板行業主戰場。

   頭部企業突出重圍 加速提升行業集中度

   對于領先的中國龍頭廠商而言,這輪行業低谷將加速優勝劣汰,成為核心玩家逆勢擴張、提高全球產業集中度的重要節點。

   根據IHS Markit*新《產能投資追蹤報告》顯示，中國大陸預計在2024年將占據全球高世代線產能的68%,成為在高世代線產能占據統治優勢的地區。

   目前，盡管行業處于持續調整階段，但產能擴張降速、舊產線關閉退出以及多應用顯示領域的帶動，供需有望趨向平衡，迎來改善。群智咨詢數據顯示，三季度處于全球電視面板備貨旺季，TV終端廠商備貨心態出現調整，全球整體需求環比將有所增長。

   另一方面，通過技術升級在需求端上發力新場景應用市場也成為現階段明顯趨勢。AVC數據顯示，會議IWB、教育IWB、拼接屏、電競顯示器和廣告機為代表的商用顯示屏未來將呈現高速發展，2018年商顯市場規模達745億元，同比增長32.2%。

   同時，從經濟切割效益出發，面板大尺寸化已成為必然趨勢。群智咨詢表示，65吋、75吋等大尺寸面板正逐步成為下一個主流產品，因11代線具備大尺寸的經濟切割效益，將引導全球電視面板的生產往更高世代產線轉移。僅以世代線體升級為例，中國大陸兩強京東方和TCL華星從2018年開始投產11代線，由于高世代線對應的經濟切割尺寸在65吋及以上尺寸，切割效率將大幅提升，加強了中國大陸廠商在的成本競爭力。

   技術與產品雙管齊下 TCL華星脫穎而出

   頭部企業要打破面板行業同質化競爭格局，引領行業走出低谷，最為重要的是產品與技術的持續創新能力。

   近日，TCL集團創始人李東生在2019年IFA展上接受媒體采訪時表示，今年是TCL成長第38年，TCL擁有PCT專利、發明專利每年都在上升。過去5年TCL專利申請量以及獲得專利授權的數量是TCL前30多年總和的若干倍。“這也從側面反映了整個中國企業成長的軌跡。推動中國企業成長最重要的動力，就是技術的創新能力。”李東生表示，中國企業在未來全球產業格局當中，要有更大的話語權，更強的競爭力，關鍵還是要繼續提高自身的能力。特別是技術開發和創新的能力。如今在大部分實業領域的競爭中，技術是主要的驅動力，要想在這個市場上立得住，在競爭中能夠超越對手，最重要的是在技術領域上能夠實現超越。

   據悉，TCL華星光電MLED-星曜屏采用了TFT-LCD制程結合非晶硅玻璃基板驅動LED背光技術，HDR高達1000nits，對比度高達100萬；NTSC高達100%，比普通產品增加38%+的色域享受，畫質體驗可媲美OLED；并且擁有解決殘影現象的解決方案，采用TCL華星光電首創玻璃基板集成LED方案，LED高發光效率配合MLED 5000區動態調光，綠色環保，節能高效。同時，業內人士認為，相較于BD Cell，MLED成本更具優勢，約為OLED的70%左右，在技術領先和成本優勢的助推下，有益于占領高階TV產品獲得領先位置。

   券商報告指出，TCL華星依靠自主創新的“技術庫”實現產業進階，且TCL集團在行業發展中形成了以技術驅動發展的商業模式，周期回暖時，隨著產能的釋放，有望率先走出周期低谷，實現快速增長。考慮現有剛性AMOLED產能向柔性AMOLED轉換的進度。