LEDinside研究協(xié)理儲于超表示，包括三安、華燦，以及 澳洋順昌 等中國大陸LED芯片廠商，2017年開始有明顯的擴產(chǎn)計劃，估計當(dāng)這些新的產(chǎn)能陸續(xù)到位之后，2017年中國大陸MOCVD產(chǎn)能占全球比重將高達(dá)54%。

    從今年年初開始，LED芯片產(chǎn)業(yè)迎來了一波擴產(chǎn)狂潮，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，生產(chǎn)LED芯片的MOCVD設(shè)備，2017年全球新增安裝數(shù)量將達(dá)401臺(K465i約當(dāng)量)，是2011年以來擴充產(chǎn)能的高峰。

    從封裝到芯片 大企擴產(chǎn)不休

    從2016年年底開始，封裝大廠鴻利智匯、國星光電、瑞豐光電、晶臺光電、兆馳股份等便開始紛紛擴充產(chǎn)能。

    早前，鴻利光電LED產(chǎn)業(yè)基地在南昌臨空經(jīng)濟區(qū)正式投產(chǎn)，預(yù)計第*期的LED封裝月產(chǎn)能年底將達(dá)1000KK;而國星光電也公告宣稱，擬投入不超過人民幣2億元進(jìn)行顯示屏器件項目的擴產(chǎn)，而這已經(jīng)是國星光電自2015年以來的第四次擴產(chǎn)了;2017年，鴻利光電LED封裝以擴產(chǎn)為主，通用照明、汽車照明等應(yīng)用領(lǐng)域都在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)上擴大規(guī)模;在義烏工業(yè)園區(qū)，瑞豐光電投資20億元LED擴產(chǎn)暨新能源項目開工建設(shè)，主要建設(shè)LED封裝測試的生產(chǎn)制造基地和國內(nèi)先進(jìn)的新能源項目，項目在2021年達(dá)產(chǎn)后預(yù)計年銷售收入40億元以上;與此同時，兆馳股份也宣布，2017年在南昌市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)LED外延片和芯片生產(chǎn)項目，并新增1000條LED封裝產(chǎn)線，申請建設(shè)LED封裝項目重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金達(dá)7億元人民幣。

    封裝廠商擴充產(chǎn)能，帶動其LED芯片的需求量增長，因此包括三安、華燦，以及澳洋順昌等中國LED芯片廠商，2017年開始有明顯的擴產(chǎn)計劃。

    7月17日，乾照光電公告稱，公司將在原LED外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴大LED外延芯片生產(chǎn)規(guī)模，擬在江西南昌市新建區(qū)投資50億元(分二期投入)建設(shè)乾照光電南昌藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地;此外，華燦光電義烏廠區(qū)LED外延、芯片及藍(lán)寶石加工項目也于7月15日正式投產(chǎn)，全部達(dá)產(chǎn)后將新增25萬片/月4英寸LED外延芯片的產(chǎn)能，目前投產(chǎn)的一期項目，投資30億元，占地140畝，到年底形成LED芯片15萬片/月，藍(lán)寶石襯底20萬片/月的產(chǎn)能;而三安光電除了藍(lán)光LED等擴產(chǎn)項目，也將產(chǎn)能擴增目標(biāo)鎖定在具有高獲利的四元LED;此外，澳洋順昌也在加快LED的擴產(chǎn)計劃，2017年產(chǎn)能將有望達(dá)到月產(chǎn)80萬片規(guī)模。

    伴隨LED滲透率的不斷提升，全球LED產(chǎn)業(yè)增速正逐步趨緩，而調(diào)查報告指出，去年國內(nèi)LED芯片廠的全球市占率升高至45%，而預(yù)計2017年中國MOCVD產(chǎn)能占全球比重將高達(dá)54%。

    時隔7年，再掀起擴產(chǎn)潮為哪般?

    在2010年，政府想要大力發(fā)展LED行業(yè)，自然引發(fā)了擴產(chǎn)狂潮，而如今國內(nèi)LED行業(yè)已經(jīng)漸趨成熟，LED芯片價格穩(wěn)定，那是因何掀起擴產(chǎn)潮?

    首先自去年以來，小間距產(chǎn)品市場爆發(fā)，帶動了led顯示屏行業(yè)整體上的增長，以及隨著智能照明、汽車LED等高端照明市場的崛起，被視為照明企業(yè)轉(zhuǎn)型的方向，為LED芯片帶來更多的需求增量。據(jù)《LED行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》分析,到2017年年底,LED芯片需求約9235萬片，其中戶內(nèi)小間距需求102萬片,同比增長50%。由于LED芯片行業(yè)的高度集中，大企業(yè)掌握了較強的議價能力，隨著供不應(yīng)求的局面出現(xiàn)，賣方市場逐漸形成。

    同時自2016年10月以來，原材料供應(yīng)緊張倒逼LED芯片企業(yè)先后4次提價，LED芯片價格不斷提高，也使得芯片企業(yè)盈利情況良好。2017年的一季度LED企業(yè)報顯示，凈利潤同比增長幅度排位前列的均為芯片企業(yè)，整體來看，上游芯片和中游封裝企業(yè)公司凈利增速居于前列。

    美芯晟銷售總監(jiān)鐘明對LED照明方案網(wǎng)記者表示：“擴產(chǎn)和整個行業(yè)處于需求極度膨脹的趨勢有關(guān)，隨后各種原材料短缺，這個情況下不僅是LED在擴產(chǎn)，包括各種的IC廠家都在擴產(chǎn)。”

    此外，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)帶有其他國家地區(qū)難以匹敵的價格優(yōu)勢，尤其在中低端市場占比甚高，以致國外廠商也開始以代工方式從國內(nèi)LED芯片廠商手中采購產(chǎn)品。如此一來也進(jìn)一步推高了國內(nèi)LED芯片的需求量。

    結(jié)合以上的大背景，擴產(chǎn)成為了LED芯片大企業(yè)的共識，眾廠家紛紛擴產(chǎn)以滿足市場需求、提高銷量。

    提防產(chǎn)能過剩言之甚早

    2010年興起的擴產(chǎn)潮，讓市場競爭異常激烈，從而導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能過剩、價格亂戰(zhàn)等，多家企業(yè)面臨虧損狀態(tài)，全球芯片廠商利潤也都大幅下降。而此次的擴產(chǎn)也不得不讓人提防，是否會導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。

    此前LED芯片價格一直穩(wěn)定，同時國內(nèi)的外延芯片部分，這兩年整體已經(jīng)趨于飽和。為此不斷擴產(chǎn)的乾照光電在公告中也表示了擔(dān)憂，公告直言，在現(xiàn)有產(chǎn)能基礎(chǔ)上繼續(xù)投資南昌項目，公司面臨著當(dāng)前客戶無法完全消化新增產(chǎn)能的風(fēng)險，同時目前LED外延芯片行業(yè)雖然產(chǎn)品售價跌幅趨穩(wěn)，但可能無法完全避免再次出現(xiàn)市場價格非理性競爭，因此，本項目還將面臨產(chǎn)品價格持續(xù)下降導(dǎo)致的盈利能力下降風(fēng)險。

    明微電子FAE經(jīng)理經(jīng)理黃賴長說：“產(chǎn)能過剩現(xiàn)在下定論過早，我們現(xiàn)在的出口量、出貨量每個月都在攀升，單就國內(nèi)的市場來說，現(xiàn)在LED真正意義進(jìn)入到每家每戶的時代還沒有到來，后續(xù)LED還有很大的發(fā)展空間。”

    芯聯(lián)電子總監(jiān)陳高指出現(xiàn)階段擴產(chǎn)是正常的行為，他說：“我們要看到LED照明占整個照明行業(yè)的比重，其實還是相對比較有限，從這個角度來說，雖然我們看到它的產(chǎn)能在不斷擴充，但還是有非常大的空間，大概還有一半的空間上升，所以企業(yè)現(xiàn)在去做產(chǎn)能的升級，是非常正常的。”

    同時他認(rèn)為產(chǎn)能過剩其實源于產(chǎn)品層次不均衡導(dǎo)致，他說：“我們看到的這個產(chǎn)能過剩，不是因為產(chǎn)品太多導(dǎo)致的，而是因為你的產(chǎn)品的層次不夠均衡，我們在高中低端的這個產(chǎn)品分布不夠均衡，大家可能一窩蜂去做比較低附加值的產(chǎn)品，所以我們在某些中高端的產(chǎn)品領(lǐng)域還有大量的需求。”

責(zé)編：小雪