文章轉載自：演藝科技傳媒

2020年春節(jié)，新型冠狀病毒感染肺炎疫情由武漢爆發(fā)并迅速向全國蔓延。國家對新冠肺炎疫情采取了一級響應的防控措施，這不可避免地對中國各行業(yè)造成短期壓力和長時間影響，而那些高度依賴人群集聚消費的文化旅游、電影、演藝、節(jié)慶會展等文化行業(yè)更是首當其沖，影響巨大。 

初步預計，在此次疫情防控期間（保守估計疫情控制到4月份進入基本平穩(wěn)期，到6月份進入完全控制期）文化產業(yè)直接損失可達12592億元至19322億元。新冠肺炎疫情對2020年全年文化產業(yè)造成的直接損失大約8959億元，潛在損失約2890億元。

除短期沖擊外，疫情也將為文化產業(yè)帶來較為深遠的影響。因此，我們建議中央各部委、各級地方政府要出臺切實有效、整體協同的扶持政策，積極應對文化產業(yè)因疫情遭受的慘烈沖擊，推動文化產業(yè)內的融合發(fā)展及市場化、法治化的并購重組，進一步發(fā)揮文化金融的扶持作用，刺激文化消費，采用新技術和新手段，加強內容創(chuàng)意和科技創(chuàng)新，推動文化產業(yè)高質量發(fā)展。

對2020年文化產業(yè)的直接沖擊

疫情防控時期，人口流動和集聚急劇萎縮，嚴重依賴于人員集聚的部分文化產業(yè)營業(yè)收入遭遇斷崖式下滑，甚至可能會出現一定時期的零業(yè)績。此次新冠肺炎疫情與2003年“非典”SARS病毒引發(fā)的疫情有一定相似之處。SARS疫情于2002年11月首先出現于廣州，隨后蔓延至全國多個省市和港澳臺地區(qū)。2003年4月中下旬經我國政府強力管控后，于5月緩解直至6月疫情結束。從當時的客運情況可以大致觀察疫情對人口流動的影響，并據此得出疫情沖擊的持續(xù)時間：在關鍵的2003年4月、5月和6月，我國客運量同比增速分別為-6.90%、-41.20%、-22.25%；疫情結束后，客運總量同比迅速反彈，但在7月、8月仍是-7.10%、-2.10%的增長，直至當年9月才恢復常態(tài)。由此可見，SARS疫情的沖擊長達5個月之久，其中最嚴重的沖擊有兩個半月。

以當時的旅游業(yè)上市公司黃山旅游的經營業(yè)績?yōu)槔纱笾掠^察疫情對人員集聚型文化消費業(yè)態(tài)的影響：2003年上半年，黃山旅游游客接待總量24.34萬人次，較2002年同期的59.77萬人次下降近60%。一季度疫情尚未引起全國關注，是在第二季度的疫情管控和人心恐慌造成黃山旅游近乎100%的業(yè)績下滑。

此次新冠肺炎疫情爆發(fā)后，黨中央和國務院反應迅速，中央政府已在2020年1月末部署全國范圍的超強防控工作，各省市也紛紛啟動一級響應機制。由于此次新型冠狀病毒的傳染性更強，截止2020年2月9日10時，我國已確診新型冠狀病毒感染肺炎病例37251例，疑似28942例[1]，遠超SARS時期的病例。2月和3月仍將是疫情防疫阻擊戰(zhàn)的關鍵時期。如果防控措施得當，預計4月份后疫情基本平穩(wěn)；但整個疫情的直接沖擊將持續(xù)至6月份。

參考SARS疫情的沖擊，2020年上半年，疫情將會對文化產業(yè)產生直接沖擊。其中，嚴重依賴于人員集聚的文化旅游業(yè)、演藝業(yè)、電影業(yè)、節(jié)慶會展業(yè)、體育休閑業(yè)等遭受的沖擊最為嚴重。2018年，我國國內文化旅游業(yè)、演藝業(yè)、電影業(yè)、體育休閑業(yè)，收入分別為51278億元、182億元、379億元、1500億元。保守估計，2019年上述行業(yè)收入均維持2018年分別為12.3%、2.8%、25.9%、30.0%的同比增速，則2019年文化旅游業(yè)、演藝業(yè)、電影票房、體育休閑業(yè)收入分別約為57585億元、187億元、477億元、1950億元，合計53199億元。假設上述行業(yè)收入在2020年各月均勻分布，并進一步假設春節(jié)假期（1月23-31日）占1月收入的50%，2月和3月因疫情的強力防控維持導致這些行業(yè)的收益基本為零，在第二季度維持同比-10%至0的增長率，那么上半年上述行業(yè)收入將出現約41.7%至46.7%的下降，合計減少約11092億元至17822億元。

因此，上述行業(yè)的絕大部分企業(yè)將遭受嚴重沖擊。不同于其他行業(yè)主要是中小企業(yè)受到較大沖擊，文化產業(yè)中所有類型的企業(yè)都會遭受較大的不利影響，大中型企業(yè)受新冠肺炎疫情影響尤其嚴重。因營業(yè)收入“腰斬”，而文化企業(yè)仍需支出相對固定的房屋租金、人員工資等，企業(yè)利潤將會出現大幅度下降。2003年黃山旅游的中期報告顯示其營業(yè)收入下降63%，凈利潤下降480%，其股價從4月的高點3.11元一度下降至5月低點2.32元，跌幅達25.40%。

2020年，在新冠肺炎疫情的沖擊下，文化旅游業(yè)、演藝業(yè)、電影業(yè)等行業(yè)亦將遭遇類似沖擊。在納斯達克上市的在線旅游服務公司攜程網累計取消訂單數百萬計，導致其股價一度下跌近25%。2月3日是春節(jié)假期結束后A股的首個交易日，文化休閑類板塊的市值出現超過9%的下跌。其中，文化產業(yè)市值最大的A股上市公司中國國旅遭遇“一字跌停”，黃山旅游、張家界、桂林旅游文化旅游上市公司以及華誼兄弟、華策影視、光線傳媒等影視類上市公司也遭遇同樣的處境。

依托于景區(qū)旅游的演藝類上市公司宋城演藝發(fā)出公告，2020年1月24日起公司旗下的旅游演藝項目全部關閉，這對其一季度財務業(yè)績的影響在所難免，2月3日直接導致其股價下跌4.60%。2月4日至2月7日，隨著大盤的反彈，上述行業(yè)的上市公司股價雖也有所反彈，但不同于其他板塊的下跌大多是一種恐慌心理下的拋售，文化休閑類上市公司將真切遭受營收下降的業(yè)績沖擊，預計他們的股價仍會下跌。

當然，文化旅游類上市公司大多屬于資源壟斷型企業(yè)，其固定支出較小，資產負債率較低，一旦此次疫情過去，仍會擁有長期穩(wěn)定的現金流，因此就長期而言，疫情無論是對經營業(yè)績還是股價的影響都可忽略不計。但是，對于部分債務率較高的文化企業(yè)，驟然遭遇近一個季度的零營業(yè)收入，其現金流極有可能斷裂，若不采取必要及時的救助措施，將面臨破產倒閉的危機。部分高杠桿的文化休閑類上市公司，若流動性出現危機，還會同時出現股票質押爆倉及債務違約問題，很可能引發(fā)市場的傳染效應，必須引起有關部門的高度重視。

此外，由于國家采取的新冠肺炎疫情防控措施的周期長、手段嚴，導致人員返工延遲、物流速度放緩、企業(yè)工作效率下降等現象，這給那些非嚴重依賴人員集聚的文化行業(yè)也帶來不可避免的影響。2019年，國家統計局發(fā)布的規(guī)模以上文化及相關產業(yè)企業(yè)營業(yè)收入約9萬億元，排除上文已經考慮的文化服務業(yè)占比60%，則剩余的文化及相關產業(yè)營業(yè)收入約3.6萬億元。假設剩余增加值在全年251個工作日呈均勻分布，考慮節(jié)后復工延遲約10天，則剩余的文化及相關產業(yè)直接損失約1434億元。再考慮復工后效率下降等因素，則直接損失可能達到約1500億元。由此，疫情在短期內對文化產業(yè)整體造成的直接沖擊約12592億元至19322億元。

對2020文化產業(yè)的間接影響

新冠肺炎疫情除了在防控期會對文化產業(yè)造成直接沖擊，還會在疫情結束后因GDP增速及居民收入增速的下降、居民必要支出的增加等因素，對文化產業(yè)產生間接的不利影響。相比直接沖擊，這一影響持續(xù)的時間可能更長。

首先，由于民眾閑暇時間的稀缺性，文化產業(yè)在新冠肺炎疫情防控期的直接損失難以完全彌補。隨著疫情結束，文化旅游業(yè)、演藝業(yè)、電影業(yè)的收入都會恢復正軌，部分彌補疫情防控期間的直接損失。但是，人們的個人時間，特別是閑暇時間的有限性，決定了文化產業(yè)前期的損失不可能完全彌補。比如，2003年桂林旅游、黃山旅游、峨眉山的營業(yè)收入分別減少34.74%、33.15%、7.13%，僅張家界增加7.65%（見表1）。平均而言，這四家上市公司營業(yè)收入的減少幅度為16.84%。假設2020年我國文化旅游業(yè)、演藝業(yè)、電影票房收入、體育休閑業(yè)收入均減少16.84%，則上述行業(yè)合計凈損失約8959億元。

其次，新冠肺炎疫情會造成我國GDP增速的下降，從而給文化產業(yè)帶來一定程度的潛在損失。當年受SARS疫情影響，我國2003年第二季度GDP同比增速從一季度的11.10%下降至9.10%，下降2個百分點。但2003年我國經濟正處于加入世貿組織后的新一輪上升周期，SARS疫情結束后便開始強力反彈并持續(xù)高歌猛進，因此SARS疫情對2003年全年經濟影響非常有限。

但是，我國目前的經濟總體上仍然處于增長速度換擋期、結構調整陣痛期和前期刺激政策消化期的“三期疊加”階段，此次疫情將會進一步加大經濟下行壓力。與此同時，我國總需求結構中消費及對GDP的貢獻率、產業(yè)結構中第三產業(yè)占比均已超過50%（見圖1），而此次疫情對第三產業(yè)、對消費拉動的不利影響明顯要強于對第二產業(yè)、固定資產投資的影響。而且，與SARS疫情相比，此次疫情傳染性更強，受影響的地域范圍更廣，也會加大經濟的不確定性沖擊。

世界衛(wèi)生組織將此次疫情認定為“國際關注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件”（PHEIC），多家海外航空公司暫停與中國內地往來航班，加大了對中國出口及國際交流的沖擊。相較2003年，此次疫情對經濟的沖擊將會更大，集中于2020年一季度且沖擊后的反彈力度也會較小。預計2020年第*季度實際GDP增速將較2019年第四季度實際GDP增速下降2至2.5個百分點，由于一季度GDP占全年GDP的比重約為22%，則全年實際GDP增速可能下降約0.44至0.55個百分點。

由于疫情結束后，一季度被壓抑的投資會加快釋放，被迫推遲的部分消費需求也會重新提上日程，進出口活動恢復正常，則全年實際GDP受到的影響會有所減小，預計下降幅度約為0.2-0.3個百分點。同時，由于疫情原因，政府會加大逆周期調控力度，則2020全年經濟受沖擊程度會進一步減小；加之中美已達成初步經貿協議，且2019年經濟已有短期觸底回升跡象，預計2020全年實際GDP增速較去年下降約0.1個百分點。

再考慮到約為2%的GDP平減指數，則2020全年名義GDP增速將下降約2.1個百分點。2019年，我國名義GDP約100萬億元，規(guī)模以上文化及相關產業(yè)企業(yè)經營收入約9萬億元。假設2020年文化及相關產業(yè)的營業(yè)收入及增加值占GDP的比重維持2019年9%的比重，則GDP增速的下降，將造成文化產業(yè)營業(yè)收入少增約1890億元。

第三產業(yè)增加值占GDP比重及消費對GDP增長的貢獻率 （單位：%）

（資料來源：國家統計局）

最后，由于城鎮(zhèn)居民用于耐用消費品的必要生活品支出的增加，文化產業(yè)的潛在損失可能進一步增加。根據馬斯洛需求層次理論，生理和安全需求始終是人首要的、最基本的需求，文化消費需求只能在保證基本的生理和安全需求后，才有條件實現。

上文我們分析的GDP增速下降造成的文化產業(yè)的潛在損失，是建立在文化產業(yè)收入占GDP比重維持不變的基礎上的。但實際上，新冠肺炎疫情還會造成城鎮(zhèn)居民可支配收入增速的下降及必要生活品支出的增加，從而可能使得文化產業(yè)收入占GDP比重有所下降，進一步加大文化產業(yè)的潛在損失。城鎮(zhèn)居民可支配收入實際增速的變化與GDP實際增速的變化基本一致，且可支配收入的變化根本上要依賴于GDP的變化。因此，如果2020年名義GDP增速下降2.1個百分點，則城鎮(zhèn)居民可支配收入增速也將下降2.1個百分點。

同時，疫情期間，由于交通運輸效率的下降及人員隔離的需要，城鎮(zhèn)居民所需的蔬菜瓜果及肉禽類價格出現一定幅度的上漲。2019年，我國食品價格同比上漲約9.2%，預計2020年全年食品價格漲幅仍將維持在10%左右。2019年，我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入42359元，名義同比增速7.9%；人均消費支出28063元。其中，食品、衣著、居住、家庭設備用品及服務、醫(yī)療保健、交通和通信、教育文化娛樂服務、其他商品和服務支出分別為7733元、1832元、6780元、1689元、2283元、3671元、3328元、747元，同比增長分別為6.82%、1.32%、8.39%、3.68%、11.58%、5.70%、11.90%、8.73%。

如果2020年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增速下降2.1個百分點，則全年收入約為44816元。假設2020年消費占收入的比重維持2019年66.25%的水平，居民食品支出增加15%，醫(yī)療保健支出因疫情原因增加15%，衣著、居住、家庭設備用品支出、交通和通信、其他商品和服務支出維持2019年的同比增幅，則食品、衣著、居住、家庭設備用品及服務、醫(yī)療保健、交通和通信、其他商品和服務支出分別為8892元、1856元、7348元、1751元、2740元、3880元、806元。由此預測，2020年居民教育文化娛樂支出為2919元（見表2）。城鎮(zhèn)居民人均2919元的教育文化娛樂支出，同2018年城鎮(zhèn)居民人均教育文化娛樂支出類似。2018年我國規(guī)模以上文化及相關產業(yè)企業(yè)營業(yè)收入約89257億元，則2020年營業(yè)收入約為89000億元，較2019年的9萬億元減少約1000億元。

綜上，由于新冠肺炎疫情的影響，2020年我國文化產業(yè)將直接凈損失8959億元；同時，由于疫情造成的GDP增速下降及居民必要支出的增加，我國文化產業(yè)潛在的損失可達約2890億元。考慮到直接凈損失與潛在損失有部分重合之處，我國文化產業(yè)在2020年全年直接與潛在損失合計將在8959至11849億元之間。

當然，疫情期間，新興數字文化產業(yè)加速增長，部分傳統文化產業(yè)也積極開拓線上業(yè)務，因此引發(fā)的替代效應會部分彌補文化產業(yè)的損失。但我國文化產業(yè)仍以傳統的線下業(yè)務為主，故此處的預測暫不考慮疫情期間文化產業(yè)線上業(yè)務的異常波動。考慮到線上業(yè)務的增長更主要的是長期的、緩慢的、革命性的影響，我們將在下文疫情對我國文化產業(yè)的深遠影響中分析。

對文化產業(yè)的深遠影響

此次新冠肺炎疫情在對我國文化產業(yè)造成短期沖擊的同時，也可能產生一些深遠的影響。

一、加快新興數字文化產業(yè)的迅猛發(fā)展。近年來，互聯網、人工智能和5G等新興技術的快速發(fā)展給文化產業(yè)帶來一些革命性的變化。杰米里?里夫金在《零邊際成本社會》一書中曾描述了新技術給教育帶來的革命性變化，“新的協作教學法在世界各地的學校和團體都得以應用。該教育模式把學生從傳統教室封閉的私有空間解放出來，讓他們在多個開放式的共享空間、虛擬空間、公共場所和生物圈中學習”[1]。這些革命性的變化同樣發(fā)生在文化產業(yè)領域，催生了動漫游戲、網絡視頻、數字音樂、數字閱讀、網絡直播、在線教育等新興的文化業(yè)態(tài)與模式。

在新技術浪潮下，我國的數字文化產業(yè)一直呈現蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。2016年與2017年，我國以“互聯網+”為主要形式的文化信息傳輸服務業(yè)收入分別為5752億元、7990億元，同比分別增長30.3%、34.6%，增速遠遠高于文化產業(yè)的總體增速。我國也已成長起閱文集團、騰訊音樂娛樂集團、虎牙直播等潛在的數字文化“獨角獸”企業(yè)。

此次疫情期間，傳統的線下文化類相關企業(yè)遭受重大沖擊，而新興的數字文化產業(yè)卻由于在線消費的特點而優(yōu)勢凸顯，在億萬民眾居家隔離、遠程辦公期間獲得了更大的市場份額。數字文化類上市公司股票也在近日受到了資本市場的追捧，如在線教育類上市公司全通教育在2月3日逆勢大漲6.58%，并在接下來的四個交易日收獲四個“漲停”；在港交所上市的數字閱讀領域龍頭閱文集團股價也有所上漲。可以預見，隨著技術的進步及其與文化產業(yè)的進一步融合，數字文化產業(yè)的“創(chuàng)造性破壞”效應將會更加凸顯。

二、加速傳統文化產業(yè)經營的互聯網化升級。新興技術在創(chuàng)造新的文化產業(yè)業(yè)態(tài)與模式的同時，也不可避免對傳統文化產業(yè)的經營方式產生重大影響，促使傳統文化產業(yè)的經營方式趨于多樣化。事實上，國內市值居高位的演藝類上市公司宋城演藝在2018年半年報中指出，隨著影視傳媒、綜藝節(jié)目和互聯網娛樂為代表的娛樂形態(tài)異軍突起，人們的文化娛樂消費面臨更多選擇。該公司一方面增強景區(qū)的氛圍和體驗感，提升產品和服務的參與性及互動性；另一方面，也以開放的心態(tài)擁抱互聯網，通過相關互聯網公司的合作積極介入線上娛樂，努力打造線下演藝和線上娛樂的O2O生態(tài)圈。

此次疫情防控期間所造成的長時期物理隔離，使得傳統文化產業(yè)相關企業(yè)加速了與互聯網技術的結合，如春節(jié)檔電影《囧媽》實現的在線首播，部分博物館與旅游景點推出的在線游覽，教育培訓類機構加快布局的網絡授課等。提前布局線上娛樂業(yè)務的宋城演藝股價在2月3日的交易日僅下跌4.60%。經過此次疫情后，網上首映、VR旅游等方式會更加普及，文化產業(yè)“互聯網+”時代會加速到來。

三、加劇文化產業(yè)結構的優(yōu)化調整。國際文化航母迪士尼的業(yè)務包括影視娛樂、電視媒體、新媒體傳播以及迪士尼樂園與消費品等全產業(yè)鏈，2018年營業(yè)收入達594億美元，凈利潤126億美元。我國文化產業(yè)缺乏大型文化產業(yè)集團，文化企業(yè)規(guī)模普遍相對偏小，業(yè)務模式單一，利潤率較低。如A股文化產業(yè)市值最大的上市公司中國國旅主要從事旅行社經紀業(yè)務，2018年營業(yè)收入480億元，凈利潤約40億元；攜程網主要從事在線旅行服務，2018年營業(yè)收入310億元，凈利潤11億元；宋城演藝2018年營業(yè)收入16億元，凈利潤約13億元。這些上市公司的經營表現均與迪士尼相距甚遠。

但是，隨著我國人均GDP超過1萬美元，居民對高質量文化休閑服務的需求也日益增加，我國文化產業(yè)在迎來更加廣闊的市場前景的同時，也不可避免地發(fā)生產業(yè)結構的調整。具體而言，文化企業(yè)的兼并重組將會增多，個別文化產業(yè)龍頭企業(yè)與集團公司將會脫穎而出。

此次疫情爆發(fā)后，我國文化產業(yè)在短期內將遭受較大沖擊，文化旅游和休閑服務類企業(yè)可能會遭遇較為嚴重的危機，即便有政府的救助政策，一些企業(yè)可能在短時間內難以走出困境，因此，部分優(yōu)質文化企業(yè)可通過兼并重組來擴大自身的競爭優(yōu)勢與市場份額。

應對新冠肺炎疫情沖擊的措施建議

文化產業(yè)，尤其是線下消費型文化產業(yè)是此次新冠肺炎疫情沖擊的“重災區(qū)”之一，需要各方努力，共渡難關。2月3日，中央政治局常委會議指出，“要密切監(jiān)測經濟運行狀況，聚焦疫情對經濟運行帶來的沖擊和影響，圍繞做好‘六穩(wěn)’工作，做好應對各種復雜困難局面的準備。要在做好防控工作的前提下，全力支持和組織推動各類生產企業(yè)復工復產，加大金融支持力度，加大企業(yè)復產用工保障力度，用好用足援企穩(wěn)崗政策，加大新投資項目開工力度，積極推進在建項目”。

中國人民銀行已降低逆回購操作利率并加大市場流動性投放力度，財政部也出臺了一些緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的政策，各級地方政府也出臺減輕企業(yè)經營負擔的措施。但截止目前，尚缺乏針對疫情影響重點行業(yè)的統籌性政策。對文化產業(yè)而言，既要立足當前，應對當前經營困境；也要著眼長遠，向高質量發(fā)展轉變。

一、及時應對疫情對文化產業(yè)造成的短期沖擊。近日，文化和旅游部辦公廳發(fā)布《關于暫退部分旅游服務質量保證金支持旅行社應對經營困難的通知》，決定向旅行社暫退部分旅游服務質量保證金，暫退范圍為全國所有已依法交納保證金、領取旅行社業(yè)務經營許可證的旅行社，暫退標準為現有交納數額的80%。

建議由文化和旅游部牽頭，爭取財政部、國家稅務總局等部委出臺政策免征文化企業(yè)至少半年的“五險一金”、減免2020年上半年企業(yè)所得稅；中國人民銀行實行對文化企業(yè)的定向降準及定向再貸款政策；銀保監(jiān)會鼓勵金融機構對文化企業(yè)提供差異化的金融服務，不能盲目抽貸、斷貸、壓貸；國家發(fā)改委、中國人民銀行、證監(jiān)會對文化企業(yè)的發(fā)債融資需求開辟“綠色通道”；各地方政府對文化類企業(yè)采取緩繳用地用水用氣費用、減免租金、減免房產稅和城鎮(zhèn)土地使用稅、給予財政補貼、提供紓困資金支持等政策；同時，若疫情在“五一”期間尚未完全控制，建議適度將上半年假期調整至下半年，并鼓勵旅游景點在疫情結束后暫時適度降費，以刺激居民的文化消費需求。

二、大力推進文化產業(yè)的供給側結構性改革。激發(fā)文化企業(yè)與文化工作人員活力，不斷加強內容創(chuàng)意和技術創(chuàng)新的內功修煉，開發(fā)滿足人們美好生活需要的高品質文化產品。互聯網企業(yè)、景區(qū)、旅游公司、旅行社及酒店要加強合作，降低經營成本。推動文化產業(yè)相關企業(yè)積極采用互聯網等新興技術，探索多樣化的經營方式。推動文化產業(yè)內部的市場化、法治化并購重組，打造文化航母。

三、充分發(fā)揮文化金融與資本市場的扶持作用。金融資本在推動文化企業(yè)并購重組、促進文化創(chuàng)新與科技創(chuàng)新、激勵文化企業(yè)家精神等方面具有獨特作用。目前，我國資本市場的全面深化改革正在穩(wěn)步推進中。2019年，上交所設立科創(chuàng)板并試點注冊制改革順利推進，在支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展、推動資本市場基礎制度改革方面發(fā)揮了重要作用。此次疫情結束后，二級市場進一步穩(wěn)定，深交所創(chuàng)業(yè)板試點注冊制改革可提上日程，支持符合條件的文化企業(yè)在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，推動文化企業(yè)借助資本市場的力量，進一步做優(yōu)做強。