新冠肺炎的市場影響分析——拼接屏篇

   2020年注定是不同尋常的一年，新冠肺炎疫情來勢洶洶，對全國人民的健康和生命安全都造成了巨大的威脅。而對拼接屏市場又有什么樣的影響，影響數字有多大，本文將從政府與零售市場進行全面分析。

安防市場：安防企業積極行動，新技術潛力顯現

   整體來看，突如其來的疫情對安防市場的影響是不可忽視的，除去疫情期間的緊急安防項目外，其他安防建設項目供應多處于延期階段，如鐵路、公路、軌道交通、機場建設等項目，均出現不同程度的延期復工；且疫情期間，銷售人員的差旅商務將大大減少，可以預測一季度國內拼接屏出貨數量將大大減少。

   從目前安防環境來看，疫情期間各省的安全防控措施均在升級，尤其是在體溫監測裝置方面，帶動了智能高清攝像頭的應用，且重點場所在體溫監測的基礎上，結合視頻監控系統的人臉識別功能，將身份信息與對應的體溫快速匹配，有效減少了監測人員的感染風險。

   而安防企業也在緊急行動，如海康、大華、宇視均成立了應急專項組，助力疫情防控，同時助力各省的「小湯山」醫院的建設，中國速度的背后離不開安防企業的貢獻；據悉海康發往武漢的視頻采集分析、紅外測溫等系列產品近千套；大華提出熱成像人體測溫解決方案并針對院區病患大、院區大等特點融合了人臉識別、LCD視訊監控、出入口門禁系統等方案實現了后勤可視化綜合管理平臺，還針對社區隔離提供了一套智能監控管理系統解決方案；宇視發布非接觸式精準測溫、出入權限精準管控等相關解決方案；

   在新型冠狀病毒肺炎控制的當下，也看到了國內安防市場的潛力，如在人臉識別、無人機巡檢、視頻采集監控智能分析、云監控平臺、大數據綜合平臺等新技術的發展潛力。

商業零售市場：影響較大，現金流短缺成要害

   近年來，拼接屏在商業零售的應用持續增長，尤其是購物中心、百貨商場、零售門店休閑娛樂場所的應用呈明顯增長之勢；DISCIEN數據顯示2019Q1-Q3國內液晶拼接產品在商業零售&休閑娛樂行業的應用占比為21.7%，且呈穩增長態勢；但突如其來的疫情，給零售行業帶來了沉重的打擊，為避免人流聚集，各省市的購物商超均發布了暫停營業的通知，同時多家零售品牌均關閉了其實體門店，實體零售迎來寒冬。

圖1：2018-2019中國大陸液晶拼接整機在商業零售&休閑娛樂行業的應用占比-銷量%

數據來源：DISCIEN

現金流將成為壓倒中小企業的最后一根稻草

   此次疫情讓實體百貨零售業瞬間失去了現金流，而員工工資、租金與物業費、產品庫存積壓讓實體店生存變的困難；如女裝品牌伊芙麗，目前線下約2000家門店，線下營收占比77%，目前2/3的門店暫停營業，而營業的門店收入幾乎可忽略不計，從春節到現在的銷售損失已近億元；餐飲品牌西貝筱面村，目前在全國367家門店，目前只有40多家門店在營業，原本現金流全靠春節期間的營業高峰，春節前后營收可達七個個億；而目前不僅沒有進賬的同時，每個月還要支付人員工資1.56個億，三個月就四五個億，目前西貝董事長表示就算貸款發工資也只能撐3個月。

   有公開數據顯示，目前85%的中小企業現金流最多可維持3個月的生存時間，67.1%的企業可維持兩個月，現金流將成為壓倒中小企業的最后一根稻草；

圖2：中小企業現金流維持企業生存時間

數據來源：網絡整理

   因此疫情對零售行業的沖擊力是顯而易見的，將有一批企業因現金流不足面臨倒閉風險，而對商用顯示產品乃至拼接屏的需求來看，也將受到較大的影響，預算開支大大縮減，生存下去將成為2020年零售行業企業的主腔調。

   那么此次疫情對液晶拼接這兩大市場的影響數字究竟有多大呢？接下來我們將從疫情前與疫情后的需求數字進行對比；

新冠肺炎之前，對國內液晶拼接市場2020年的預測：

   在2019年底在疫情之前DISCIEN預測2020年國內液晶拼接整機的出貨量會在1167.2k，同比增長16.6%；而從液晶拼接市場招標比重看，通過招投標形式的占比76.5%，主要集中在政府、交通、教育、能源、金融等行業；

圖3：中國大陸液晶拼接整機市場分季度出貨比重

數據來源：DISCIEN

   可以得出以招標形式為主的大政府行業出貨893.1k，以非招標形式為主的大零售出貨273.9k；其中在大政府行業內部DISCIEN預測更新項目的需求量為436.8k，新建項目的需求量為456.3k；同時DISCIEN認為2020年做為雪亮工程、廣電融媒體、智慧環保等行業建設的政策節點年，整體政府行業的需求依然保持穩步增長。

圖4：疫情前：2020年中國大陸液晶拼接整機市場分行業出貨比重預測

數據來源：DISCIEN

新冠肺炎之后，對國內液晶拼接市場2020年的*新預測：

   假設疫情在3月底得到控制，假設疫情影響周期在2020.1.15-3.31兩個半月；

   大政府：而通過招投標的項目，從發標書到項目安裝完成周期平均為9-10周；可以發現在疫情影響后，其中更新項目的部分出貨量表現錯后，延后的出貨量將在6、7月份得到體現，整體影響更新出貨量小；而從新建項目看，原本計劃可在12月份之前完工的項目，可能受到影響，導致拼接屏的采購延后到2021年，DISCIEN預測這部分影響導致的減少量在20K；可以得出大政府行業的整體需求下降20k，即新建項目的部分，全年需求量新增+更新的整體需求量變為873.1k，疫情影響量較低。

圖5：疫情后：2020年中國大陸液晶拼接整機市場大政府行業項目日程表現

數據來源：DISCIEN

圖6：疫情后：2020年中國大陸液晶拼接整機市場大政府行業需求預測（銷量）

數據來源：DISCIEN 單位：K

   大零售：上文提到零售行業受到疫情影響嚴重，現金流短缺，企業生存困難，DISCIEN預測2020年商業零售行業同比降下降15.1%，休閑娛樂行業需求將下降13.5%；增長率下降后大零售行業的整體需求量變為209.4k，下降明顯。

圖7：疫情后：2020年中國大陸液晶拼接整機市場大零售行業需求預測（銷量）

數據來源：DISCIEN 單位：K

   綜上來看，2020年整體國內液晶整機出貨量，大政府+大零售行業為1082.5k，比預期下滑84.5K，而從安防和商業零售兩大市場看，新冠肺炎對零售市場的影響高于政府市場，零售行業需求下滑明顯；但從大政府行業看疫情影響較小，同時2020年作為政府行業多政策的節點之年，政府細分行業需求持續顯現，整體將呈穩步增長之勢。

圖8：疫情后VS疫情后：2020年中國大陸液晶拼接整機市場需求預測對比（銷量）

數據來源：DISCIEN 單位：K