重磅！《2018年中國(guó)商用顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》-市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

  一 、宏觀環(huán)境

  中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，GDP 增速由高增長(zhǎng)階段切換至中等增速階段。投資、消費(fèi)和凈出口「三駕馬車」均存在下行壓力。投資受限于房地產(chǎn)以及基建增速回落，消費(fèi)受限于居民負(fù)債上升，凈出口受限于國(guó)內(nèi)外不確定的貿(mào)易因素。國(guó)家穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和防范化解風(fēng)險(xiǎn)并重，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上側(cè)重補(bǔ)短板增加投入，財(cái)政政策突出減稅降費(fèi)以促進(jìn)投資和消費(fèi)增長(zhǎng)；對(duì)外關(guān)系上，進(jìn)一步加大開放力度，引進(jìn)投資、促進(jìn)貿(mào)易。國(guó)內(nèi)政策上，大力支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴等問題。國(guó)家一系列的政策部署都在有力地促進(jìn)和保障商用顯示行業(yè)穩(wěn)定和健康的發(fā)展。

  基建投資在我國(guó)通常起到托底經(jīng)濟(jì)的作用。但近一年半以來，基建投資增速下滑較為明顯，從 2017 年2 月的 27.3%下降至 2019 年 9 月的 3.3%，累計(jì)同比增速下降了 24 個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)基建增速此前一直維持高增長(zhǎng)，一方面來自于中央政府的財(cái)政投入，但更重要的是源于地方政府的大力投入。從占比來看，2017 年地方項(xiàng)目完成投資 60.81 萬億元，占比達(dá)到 96.27%，而中央項(xiàng)目完成 2.36 萬億元，僅占 3.73%，地方項(xiàng)目金額遠(yuǎn)大于中央項(xiàng)目。從增速來看，2017 年 2 月起，固定資產(chǎn)投資額中的中央項(xiàng)目累計(jì)同比增速開始由正轉(zhuǎn)負(fù)，近兩年來的平均增速為-9.51%，而 2018 年地方項(xiàng)目增速相對(duì)穩(wěn)定，維持在 7.5%-10%區(qū)間內(nèi)。為了防止地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，地方融資平臺(tái)等融資渠道都在規(guī)范化，資金來源受到了一定的限制，基建高增速已經(jīng)很難維持。同時(shí)，基建增速高增長(zhǎng)已保持多年，全國(guó)多數(shù)地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也都已經(jīng)得到較大改善。因此，當(dāng)前繼續(xù)加大基建投資的必要性在降低，基建工作重心轉(zhuǎn)移到了「補(bǔ)短板」上，預(yù)計(jì) 2019年基建投資大幅增長(zhǎng)的可能性比較小。對(duì)商用顯示行業(yè)的來說造成了一定的增速壓力。

  中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)歷來對(duì)投資的依賴性較強(qiáng)，工業(yè)投資、房地產(chǎn)投資和基建投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響很大，但是近年來第二產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)在下降，以消費(fèi)主導(dǎo)的第三產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)力不斷增強(qiáng)。從最終消費(fèi)、資本形成和貨物服務(wù)的凈出口來看，2018 年第三季度，最終消費(fèi)對(duì) GDP 的拉動(dòng)達(dá)到了5.20%，雖然較前值回落 0.14 個(gè)百分點(diǎn)，但仍然是拉動(dòng) GDP 的中堅(jiān)力量，而資本形成和貨物服務(wù)凈出口分別為 2.10%和-0.70%。最終消費(fèi)對(duì) GDP 的貢獻(xiàn)率達(dá)到 78.0%，而資本形成和貨物服務(wù)凈出口的貢獻(xiàn)率分別為 31.8%和-9.8%。

  2018 年 10 月 31 日召開的中央政治局會(huì)議指出，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有變，經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難較多，長(zhǎng)期積累的風(fēng)險(xiǎn)隱患有所暴露。對(duì)此要高度重視，增強(qiáng)預(yù)見性，及時(shí)采取對(duì)策。4月以及 7 月的政治局會(huì)議未提到經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，10 月政治局會(huì)議顯示今年中央層面對(duì)經(jīng)濟(jì)預(yù)期的改變，說明下一步主要工作之一是要「穩(wěn)」增長(zhǎng)。

  目前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行存在的突出矛盾和問題，要實(shí)施好積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，要堅(jiān)持「兩個(gè)毫不動(dòng)搖」，促進(jìn)多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，研究解決民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)發(fā)展中遇到的困難。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要做好穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期工作，有效應(yīng)對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，確保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

  穩(wěn)健的貨幣政策要保證市場(chǎng)流動(dòng)性的充裕，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，讓資金流入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去。積極的財(cái)政政策要立足于擴(kuò)大內(nèi)需和結(jié)構(gòu)調(diào)整，一方面基建補(bǔ)短板，另一方面要在財(cái)政收入端為居民及企業(yè)降稅減負(fù)?？傮w來看，政策方面要保持經(jīng)濟(jì)的「穩(wěn)增長(zhǎng)」，但不會(huì)搞「強(qiáng)刺激」。經(jīng)濟(jì)增速下行需要寬松的貨幣政策，但要防止房地產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)以及發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣政策收緊限制國(guó)內(nèi)貨幣政策空間。而且金融系統(tǒng)監(jiān)管及防風(fēng)險(xiǎn)的力度猶在，因而資金也不會(huì)像 2015-2016 年一樣大規(guī)模流入到股市以及房地產(chǎn)市場(chǎng)中去。在經(jīng)濟(jì)目前有一定下行壓力的情況下，央行貨幣政策的方向旨在鼓勵(lì)信用的擴(kuò)張。給商用顯示企業(yè)提供了有效的外部保障。

  改革和開放是中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的兩大法寶和基石，在新形勢(shì)下我國(guó)繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開放的方向不會(huì)變。2018 年 11 月 5 日，國(guó)家主席習(xí)近平在首屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)開幕式的發(fā)言中，以《共建創(chuàng)新包容的開放型世界經(jīng)濟(jì)》為題，宣布中國(guó)擴(kuò)大開放的新舉措，宣布增設(shè)中國(guó)上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)新片區(qū)，在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，支持長(zhǎng)三角區(qū)域一體化發(fā)展并上升為國(guó)家戰(zhàn)略。年初的博鰲亞洲論壇上，總書記提到了關(guān)于擴(kuò)大開放方面的幾項(xiàng)重大舉措，包括大幅放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，創(chuàng)造更有吸引力的投資環(huán)境，加

強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)以及主動(dòng)擴(kuò)大進(jìn)口等。

  從政策上來看，開放金融等行業(yè)外資股比限制已落地，中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)跨境服務(wù)貿(mào)易負(fù)面清單管理已實(shí)施。11 月 14 日，國(guó)家主席習(xí)近平主持召開中央全面深化改革委員會(huì)第五次會(huì)議，會(huì)議審議通過了《海南省創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施方案》、《海南省建設(shè)國(guó)際旅游消費(fèi)中心的實(shí)施方案》、《關(guān)于支持海南全面深化改革開放有關(guān)財(cái)稅政策的實(shí)施方案》。港珠澳大橋目前已經(jīng)通車，《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》。預(yù)計(jì)也將在近期出臺(tái)。從外商投資情況來，今年 1-9 月，批準(zhǔn)外商直接投資項(xiàng)目數(shù)為 4.59 萬個(gè)，累計(jì)同比增長(zhǎng) 95.1%，較去年同期大幅提升 79.2 個(gè)百分點(diǎn)，截至 8 月，直接投資項(xiàng)目數(shù)已超 2017 年全年。1-9 月，實(shí)際使用外資金額累計(jì) 979.59 億美元，同比增長(zhǎng) 6.37%，較去年同期提高了 9.1 個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)對(duì)外資仍具有較為強(qiáng)的吸引力。

  二 、中國(guó)商顯市場(chǎng)規(guī)模

  中國(guó)國(guó)內(nèi)良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展勢(shì)頭，以及國(guó)家政策支持，為商顯在各行業(yè)的發(fā)展提供了條件?！甘濉蛊陂g，我國(guó)大力倡導(dǎo)信息化建設(shè)，發(fā)布一系列各行業(yè)信息化建設(shè)規(guī)劃。而商顯產(chǎn)品是各行業(yè)信息化建設(shè)的載體，國(guó)家信息化建設(shè)浪潮為商顯市場(chǎng)的發(fā)展提供機(jī)遇。

據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）顯示器件與系統(tǒng)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，近幾年商顯市場(chǎng)正處于快速發(fā)展時(shí)期，2017 年銷額同比增速提升至 46.8%。預(yù)計(jì) 2018 年全年，商用顯示市場(chǎng)整體規(guī)模將達(dá) 766.4 億，同比增長(zhǎng)率達(dá) 39.1%，增速略有回落。隨著國(guó)家信息化、智慧城市等項(xiàng)目的開展，加上商顯產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)更替，未來商顯市場(chǎng)規(guī)模仍有很大的發(fā)展空間。

  三 、中國(guó)商顯產(chǎn)品陣營(yíng)

  中國(guó)商用顯示市場(chǎng)細(xì)分產(chǎn)品包括電子白板、激光投影、商用電視、液晶拼接、廣告機(jī)、LED 小間距、DLP 拼接、單屏顯示器等。

  近幾年，電子白板是商顯市場(chǎng)中規(guī)模最大的品類，預(yù)計(jì)到2018年商顯市場(chǎng)能達(dá)到766.4億的市場(chǎng)規(guī)模，

  主要的驅(qū)動(dòng)力在于教育信息化建設(shè)及全面「改薄」的持續(xù)推進(jìn)，以及教育市場(chǎng)對(duì)大尺寸產(chǎn)品需求的進(jìn)一步增長(zhǎng)，電子白板市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)一輪又一輪的高速增長(zhǎng)。

  商顯市場(chǎng)的其他品類也都穩(wěn)步發(fā)展，后面的章節(jié)會(huì)詳細(xì)介紹商用顯示市場(chǎng)中各品類的市場(chǎng)情況及發(fā)展趨勢(shì)。