中國LED顯示屏市場發展分析

    國內LED顯示屏應用產業起步于上世紀90年代初，隨著LED材料器件和控制技術的不斷進步而快速發展，顯示顏色從最初的單基色到雙基色再到全彩色；灰度等級從最初的單點4級調灰，到16級灰度，64級灰度，越來越高到16384、65536級等。

　　2008年奧運會上上萬平米LED顯示屏的成功示范應用帶動國內LED顯示屏產業走出專業領域，為全社會所廣泛認知。隨著國家4萬億基礎設施建設以及國慶60周年慶典、世博會、亞運會等大型工程上的應用，國內LED顯示屏產業不斷成長壯大。此外，在奧運、世博、亞運會等重點形象工程項目的建設中，國內LED顯示屏企業積累了先進的技術和工程經驗，逐步走向世界舞臺，來自海外市場的收入也逐年增加，產業出口額迅速增長。

　　目前，中國led顯示屏產業市場格局近年也逐漸與國際接軌發生了質的變化，行業內專業化分工逐漸形成，專注于顯示屏生產的制造商、市場渠道銷售商、工程安裝售后服務運營商等各類專門企業出現，LED顯示屏行業分工明確、密切合作、發展共贏的局面正在形成，專業化分工有利于做精、做大、做強，對推動整個產業的健康發展有積極的意義。

　　據調查顯示，2011年中國led顯示屏（LED廣告屏）產值達219億元人民幣，同比增長18%。led顯示屏在2011年呈現出量增價跌的態勢，2011年中國led顯示屏出貨量同比增長47.5%，但顯示屏價格同比下降20%。同時，根據GSC統計數據顯示，2011年中國LED顯示屏出口645723.23萬元，其中2011年9月份單月出口數額最大，為69815.18萬元，2月份由于國內春節假期、市場淡季等影響，出口數額為20971.06萬元，為2011年單月出口數額最低月份。除去2月份，全年的出口額整體呈迂回上升趨勢。

　　據統計，2011年國內年產值過億元的led顯示屏企業超過40個，并且過億企業平均企業規模大于其他應用領域，這也是為什么在LED上市企業中，led顯示屏企業的比重較高的重要原因。led顯示屏行業作為LED應用最早成熟的領域之一，2011年行業開始進入整合期。

　　然而，2012年對于我國的LED顯示屏行業來說是競爭慘烈重新洗牌的一年。

　　2012年LED顯示屏行業大打價格戰，擁有實力的大廠商希望通過價格戰將部分中小規模廠商淘汰。已經步入整合期的LED顯示屏行業未來幾年仍然呈現百家爭鳴的局面。但受增長放緩、毛利率不斷下降等因素影響，LED顯示屏行業難有投資機遇。2012年國內LED顯示屏市場表現出銷量與價格循環促進的情況，價格下降將促使銷量快速增加，銷量增加帶來的規模經濟效應又進一步促使價格下跌，以至于一些經不起市場考驗的企業紛紛落馬。如主營LED顯示屏的深圳浩博光電有限公司，因拖欠巨額供應商貨款和員工工資及提成而關門。這是繼2011年，鈞多立、博倫特光電、愿景光電深圳關門停產的又一家億元企業。

　　根據2012年1—9月份中國LED顯示屏上市公司業績分析：我國上市企業2012年7—9月份營業總收入來看，超過1億元的有四家，分別是銳拓顯示、洲明科技、利亞德光電、聯建光電，其中銳拓顯示同比增長率達到37.68%；雷曼光電增長率達到39.21%。

　  1月——9月份營業總收入(元)超過4億元的有兩家，分別是銳拓顯示、洲明科技。其中銳拓顯示同比增長率*高，達到36.88%。這反映出銳拓在同行業內業績水平在提升，銳拓顯示發展勢頭強勁。據業內人士統計，2012年LED顯示屏市場規模達到250億元，同比增長10%左右。其中，全彩LED顯示屏市場規模同比增長15%-20%，出貨量同比增長30%以上。

　　當前形勢

　　從目前國內LED顯示屏行業的競爭層面看，還處在產品競爭層面的早期，競爭關鍵指標體現在：價格、品質、交付期、售后服務等幾個方面，現階段價格要素尤其凸顯。2012年LED顯示屏價格繼續下降，同比去年降幅在15％-20%。

　　LED顯示屏價格持續下降的深層原因在于，擁有實力的大廠商希望通過價格戰將部分中小規模廠商淘汰。但2012年的價格戰已經大大影響到了LED顯示屏廠商的營收表現，預計2012年至少有30%的廠商營收會出現倒退。

　　價格在下降，進一步壓縮了毛利率。目前以渠道為主的LED顯示屏廠商的產品毛利率水平已經降到10%-15%，工程渠道的產品毛利率仍在20%以上。即使如此，LED顯示屏廠商的盈利能力還是在削弱。由此可見，LED顯示屏行業已經步入整合期，未來幾年將出現部分中小規模企業逐步被淘汰。

　　今年總體競爭格局

　　在產能集中度方面，由于國內的大型企業還不多，中小型企業占據主體為主，這使得在外延片領域十強企業的產量集中度為75.4%，芯片領域則要低很多，僅為56.4%，顯示屏領域最低位45.6%。可見，越是前端國內的集中度越高，下游產品則是企業眾多，產量集中度低下。綜合而言，我國LED行業的產業集中度相對不高，上游的集中度雖然正常但是隨著眾多企業的進入也面臨下降的局面。

　　在品牌集中度方面，由于國內的知名品牌企業還不多，小品牌企業占據主要位置，這使得在外延片領域十強品牌集中度為72.4%，芯片領域則要低很多，僅為52.3%，顯示屏領域最低位40.6%。可見，同產能集中度相似，越是前端國內的品牌集中度越高，下游產品則是企業眾多，品牌集中度低下。綜合而言，我國LED行業的品牌集中度不高，產業的整體競爭力低下，要走品牌之路還有很長的時間。

　　在技術競爭格局上，外延片領域是幾家企業壟斷技術，外來進入者難以快速進入；在芯片制造領域則是技術相對壁壘較低，多種技術并存；在顯示屏制造領域由于產品應用的多樣化，技術也是多樣化，其壁壘最低。綜合而言，在技術競爭格局上外延片、芯片領域比較清晰，顯示屏領域則是技術眾多，產品多樣。

　　在LED產業內的企業競爭方面，國內LED外延、芯片的主要企業有：廈門三安、大連路美、杭州士藍明芯、上海藍光、深圳方大、上海藍寶、山東華光、江西聯創、深圳世紀晶源、廣州普光和揚州華夏集成等。

　　在LED芯片產業的發展過程中，早期產品主要以普通亮度芯片為主，生產廠商也只有南昌欣磊等少數幾家。2003年以后，以廈門三安、大連路美為代表的芯片生產企業針對芯片市場的需求，紛紛把產品重點集中到高亮度芯片上，直接帶動了高亮度芯片產量的快速增長。一時間，國內掀起了LED芯片產業發展的熱潮，高亮度芯片成為LED芯片產業發展的主要推動力。2009年，我國LED芯片產量達到309.3億個，產值達到11.9億元。

　　隨著LED芯片生產企業的不斷增多，LED芯片產值的增長速度一直高于封裝環節，導致芯片產值在我國LED產業產值中所占比重不斷提升，由2002年的5.4%上升至2009年的11.3%。由此可見，我國LED產業正在由低端走向高端，向附加值更高，更具核心價值的芯片環節邁進。

　　總結：

　　目前我國LED顯示產業還處于企業數目眾多，無大型領導企業的狀況，未來這種格局將進一步被打破，出現以強欺弱、以大吞小整合階段。有技術實力和資本實力的LED顯示屏廠商有望借用資本市場的力量和企業本身技術和渠道優勢取得快速發展。由于LED顯示屏行業已經步入成熟期，因此LED顯示屏市場規模將保持平穩的增長態勢。預計未來幾年LED顯示屏市場規模增長將保持在10%-20%。未來LED顯示屏利潤增長將主要來自于傳統噴繪、霓虹燈、廣告牌替代市場，還有高清、3D、智能化等多功能高端LED顯示屏市場。