文章轉載自：Omdia

從2021年開始，面板廠預計將執行超過30%的資本支出擴張投資計劃，18個新產線投資均為6代線或更高世代的面板產線。

8.5代線或更高世代線將吸引大多數投資，將有5座產線投資計劃。

有8座6代線OLED產線和5座Gen8.5或更高世代OLED產線的投資計劃。

不可預見的事件如新冠疫情可作為平板顯示行業創新和變革的催化劑，而平板顯示行業又是一種典型的周期性行業，會為一些領先的面板供應商提供擴大其與競爭對手之間差距的機會。為了不錯失此次機會，韓國廠商更加積極地從擁有眾多中國大陸廠商的LCD業務抽身，轉而發展新的平板顯示技術─有機發光二極管 (OLED)。

從2021年開始，面板廠預計將執行超過30%的資本支出擴張投資計劃，將有18個新產線投資為6代線或更高世代產線。

圖 1：TFT 陣列廠投資（量產）計劃

除了夏普計劃增建的6代LTPS產線外，預計中國大陸面板廠商將在8.5代或更高世代線繼續進行LCD產能的投資。中國大陸面板廠商還計劃在現有產能基礎上繼續投資以擴充產能，而TCL華星光電目標是開始其新的 10.5代線T7產線的量產，此條產線將在2021年一季度內量產，是華星光電的第二條10.5代線。目前已經進入LCD面板量產狀態的10.5代線就將有五家，包括京東方的B9和B17產線以及夏普的廣州SIO產線。

TCL華星光電和萊寶也計劃于2023 年將其規劃中的8.6 代T9產線和8.5代產線開始量產。

但Omdia預計面板廠商在6代OLED產線的投資將比LCD產線更積極，計劃到2024年共投資8座6代OLED產線。

2021年，維信諾和京東方將有新的OLED產能開始進入量產，而天馬計劃于2022年開始其TM18產線的量產。三星顯示也預計將投資兩條6代產線，很可能大量生產LTPO OLED 面板，而京東方和TCL華星光電則計劃于2024年開始相應產品的量產。

同時，面板供應商預計會繼續投資OLED電視面板產能。三星顯示目前正在其QD OLED產線內安裝設備和機器，目的是于今年年底開始量產。據悉，該公司甚至考慮追加對OLED電視面板產能的投資，因為該公司在出售中國蘇州的液晶面板廠和韓國的液晶面板廠后，正尋求徹底退出LCD面板業務，以更加專注于移動和大尺寸、新的OLED面板業務。其目前正在開發的QD OLED和量子點納米LED(QNED)與三星電子VD部門正在開發的Micro LED一起被其譽為下一代顯示技術。

其本土競爭對手樂金顯示在成功提高其位于中國廣州的產線的生產良率，并通過降低生產成本提高盈利能力，以及擴大目標市場后，很可能會對其韓國10.5代 P10產線的追加投資做出最終決定。

其在中國大陸的競爭對手TCL華星光電和京東方也計劃于2024年開始Gen 8.5氧化物OLED面板的量產。但鑒于與韓國同行的技術差距較大，他們實現目標的可能性只有30%至40%。不過，如果他們成功執行計劃，他們的技術可能會對韓國同行造成很大威脅。

基于上述新的LCD和OLED投資計劃，OLED面板的產能預計會繼續以兩位數的速度增長，而由于舊產線的不斷關閉，LCD面板的產能預計將僅會以個位數的速度增長。

圖 2：面積產能增長率（YoY）

預計OLED面板市場的快速增長將推動OLED設備市場的增長。Omdia預計2023年OLED設備市場將增長至141億美元，其中OLED設備投資預計將達到106億美元。但總投資額將落后于中國大陸面板廠商在2017年至2018年間進行的大規模LCD投資。

圖 3：按面板技術/工藝統計的 FPD 設備營業收入

中國大陸廠家預計會引領顯示設備投資一段時間。但是自2022年起，韓國面板廠商預計會增加對新的顯示技術如LTPO OLED和QNED的投資。韓國的設備投資預計也會開始增加。

對新的顯示技術的激進投資有望使韓國面板廠商繼續保持市場領先地位。