文章轉載自：同花順財經

隨著我國新冠疫情逐漸得到控制，各行各業復工復產進程不斷加快。多家智能手機企業相繼推出新款機型，折疊手機更是其中的重頭戲。三星Galaxy Z Flip折疊手機推出隨即售罄；華為的升級版折疊手機Mate Xs一機難求，甚至被“黃牛黨”戲稱為“理財產品”。OLED作為折疊手機最重要的元器件，也得到前所未有的關注和重視。

我國企業近年來在OLED領域不斷發力，發展勢頭穩步向好。已成為繼韓國之后，第二個擁有柔性AMOLED面板大規模生產能力的國家。新冠疫情雖然對我國OLED產業的正常發展并未產生較大沖擊，但是物流不暢、人員緊缺等問題也對企業帶來困擾，尤其是原材料缺失、產業鏈體系失衡對企業正常生產和建設帶來的困難更是不容忽視。總體來看，2020年，為彌補疫情帶來的損失，各大手機企業將會加快產品升級換代，從而推動我國OLED產業快速發展；因產業鏈缺失而帶來的影響將會促進上下游企業深化協同合作，我國材料和裝備有望迎來發展機遇期。

下游產品升級推動我國OLED產業進入發展快車道

OLED面板具有可折疊、可彎曲的特性，可以徹底改變當前智能手機、甚至平板和筆記本電腦的既有形態。我國整機終端企業為保持競爭實力，積極和AMOLED面板企業合作開發各種折疊、彎曲形態的手機，以期增加高端市場份額。在市場需求的推動下，我國OLED產業化進程不斷加快。截至2020年2月，全球已建成AMOLED生產線25條，在建生產線3條，計劃2條。中國大陸地區已建成生產線13條，總投資規模接近5000億元，其中可生產柔性面板的6代線6條，在建和計劃各2條。到2022年，全球當前在建AMOLED產線全部建成并滿產后，預計總產能將達到3300萬平方米/年，其中中國大陸地區（包括LGD在大陸的生產線）總產能將達到1900萬平方米/年，全球占比達到58%。

上下游企業協同合作為材料和設備發展帶來機遇

我國目前已成為全球OLED面板生產的重要國家之一，然而我國上游材料和裝備卻依然集中在中低端和非關鍵材料領域，以有機發光材料為例，通用輔助材料在國內市場占比12%左右，有機發光材料占比不足5%。設備領域，我國產線對外依存度公告，市場份額基本由行業寡頭壟斷，其中曝光機由佳能和尼康兩家獨占，沉積設備全球前三家市場占有率則達到70%，退火、刻蝕、激光剝離等設備的前兩家市占率總和分別為85%、75%和90%。

我國是新型顯示產業的后發國家，產業基礎較為薄弱，從事OLED材料和設備企業的數量少，規模小，配套企業發展與面板企業建線節奏不匹配，對我國OLED產業技術創新、供應鏈安全和產品升級都十分不利。在新冠疫情時期，我國OLED企業均出現原材料庫存緊張和設備維保不暢等問題。

為保障產業健康發展，隨著我國OLED產線量產能力不斷增加，與上游供應鏈的合作將進一步緊密。一方面，龐大的面板規模需要形成穩健的供應鏈體系來保障生產安全，上下游企業共同進步對面板企業新產品開發、成本控制具有重要作用；另一方面，材料和設備市場也將快速增加，一條6代柔性AMOLED產線使用的材料包括基板玻璃、聚酰亞胺漿料、有機蒸鍍材料、高純金屬電極材料、光刻膠、靶材、掩膜板、偏光片、濕化學品和特種氣體等十數個大類，實際包括的物資（按化學式計算）多達兩百余種。其中，僅OLED有機材料市場在2022年就有望突破45億美元。因此，疫情之后，我國OLED企業將進一步認識到形成健康、高效的供應鏈生態體系的重要性，供應鏈本土化進程將隨之加快，材料和設備企業也將迎來新的發展機遇。