臺積電大陸設廠 士蘭微/三安光電等LED材料公司受益

    跟隨英特爾、三星等國際巨頭步伐，臺灣最大晶圓廠臺積電日前公布擬在江蘇南京投資30億美元設12英寸晶圓廠。有電子行業分析師在接受采訪時稱，這是臺積電卡位中國大陸市場的重要布局，也將帶動上下游配套產業，形成上百億美元乘數效果，其中半導體材料、設備端上市公司有望受益。

　　卡位市場

　　臺積電本次投資，業界早有預期，7月就有該公司在大陸各地考察的傳聞，這次公布投資30億美元建設12英寸晶圓廠，初步產能規劃2萬片/月，預計2018年開始生產16納米先進制程產品。“這有望成為臺積電在臺灣外最大一筆投資。”芯謀半導體首席分析師顧文軍介紹，從技術水平和投資模式來看，成色都不錯。

　　國金證券電子行業分析師駱遠思表示，目前來看該技術是先進的，中芯國際28納米制程也剛剛開始量產爬坡，即便相比3年后臺灣已經量產的10納米技術，大陸16納米仍然是先進制程，可以承接國際客戶訂單。

　　不同于此前另一家臺灣晶圓巨頭臺聯電在廈門合資建廠，本次臺積電選擇獨資。前述分析師指出，本次投資成本其實比預期要低，一方面，獨資可以加強管控，暫時不用擔心技術外流，臺灣方面也將會指派專員入駐;另一方面，會享受一些設廠優惠，部分設備來自臺灣現有設備。

　　而2萬片/月產能占臺積電總產能有限，其卡位大陸市場意義更大。臺積電董事長張忠謀在聲明中表示：“近年來大陸半導體市場成長快速，為能就近協助客戶并進一步增加商機，公司決定在大陸設立12寸晶圓廠與設計服務中心。”顧文軍則表示，臺積電在大陸建16納米生產線，可以就地服務大陸客戶，有利于其同英特爾和三星競爭。據介紹，臺積電在大陸的銷售額已經超過日本區和歐洲區，華為海思、展訊都是其戰略客戶，而競爭對手三星、英特爾、臺聯電等12英寸產能已經在大陸排名居前。

　　乘數效應

　　對于臺積電等晶圓巨頭登陸，行業產能過剩顧慮再起，而帶來的產業乘數效應備受關注。駱遠思指出，本次獨資30億美元，預計可帶動上下游產業至少300億美元的規模增長，半導體材料和設備也有望受益。

　　國際半導體產業協會統計顯示，2015年第三季全球半導體制造設備營業額達96億美元，同比增長9%，其中，臺灣以28.5億美元蟬聯第*，大陸營業額達17億美元，同比增長78%，從上季度第五名沖入第二名。

　　“本次臺積電的投資，有望在促成半導體設備、材料國產化方面取得進展。” 顧文軍表示，部分材料和設備公司產品已經投入到臺積電、中芯國際等晶圓生產中。

　　上市公司中，上海新陽表示，前道晶圓制程化學品將成為該公司當前最主要的利潤增長點，預計最近兩年可以保持100%以上的增速。目前，該公司部分電鍍液產品已經面向中芯國際、無錫海力士半導體、上海華力微電子等客戶銷售。另外，上海新陽與興森科技的合資公司上海新昇，已經與上海華力微電子、中芯國際等達成意向合作，待定增募投的300毫米大硅片項目量產后開始采購。

　　設備方面，中微半導體的刻蝕機已獲得中芯國際、臺積電等多家晶圓代工廠使用。另外，北京科華微電子的光刻膠也進入中芯國際、華虹宏力、士蘭微、三安光電等公司采購范圍。

　　安信證券分析師趙曉光在研報中指出，隨著制程愈來愈精密，步驟也越來越多，單一廠商的材料使用量逐漸增加，整體上看半導體產業所使用的材料數量會持續增加，另外，上游材料的國產化空間也極為可觀，南大光電、興森科技和上海新陽等都將有望從中受益。