文章轉載自：中國之光網

從最近發布的半年度報告來看，位處產業鏈上游的LED芯片、外延片企業業績普遍向好。

8月6日，兆馳股份公布的2024年半年度報告顯示，公司2024年上半年共實現營業收入95.20億元，同比增長23.07%；歸母凈利潤達9.11億元，同比增長24.04%。報告期內實現營業收入和凈利潤的雙增長。

兆馳股份表示，在傳統業務智慧顯示終端穩定增長的同時，LED 產業鏈凈利潤貢獻占比超過 50%，成為公司業績彈性增長空間較大的重要引擎。

LED 全產業鏈業務是兆馳股份的核心，公司實現了從上游芯片到中游封裝，再到下游應用的垂直一體化戰略。上半年LED產業鏈業務實現營收25.84億元，同比增長29.39%；毛利率為31.52%，同比增長8.09個百分點。

其中，主營LED芯片的子公司江西兆馳半導體有限公司（以下簡稱“兆馳半導體”）上半年實現營收13.71億元，同比增長57.25%，實現凈利潤3.78億元，同比大幅增長253.55%，并且超越了兆馳半導體2023年全年凈利潤。

從凈利率看，今年上半年馳半導體的凈利率達到約27.59%，較去年上半年的約12.27%，大幅增長超過15個百分點。

兆馳股份表示，特別是在Mini LED BLU及Mini/Micro RGB技術商用化爆發的時期，技術迭代加速和產業鏈協同優勢凸顯，垂直一體化的布局及深度協同將發揮關鍵作用，進一步推動公司 LED 全產業鏈邁向新的高速成長階段。

截至目前，公司芯片業務總產出量為110萬片/月，其中氮化鎵芯片產出量占據絕對優勢，高達105萬片/月（均為4寸片），產銷量位居行業第 一。此外，公司在砷化鎵芯片的生產上也有所建樹，產出量為5萬片/月（4寸片）。

據悉，兆馳半導體Mini RGB芯片的出貨量已達到行業領先水平，單月出貨量高達12000KK組，市場占有率超過50%，進一步鞏固了兆馳半導體在行業中的領先地位。

除兆馳股份以外，還有多家LED上游芯片領域上市公司在上半年取得了好成績。

如聚燦光電今年上半年實現營業收入13.34億元，同比增長11.24%；實現歸母凈利潤1.13億元，同比增長351.03%。

其中，第二季度聚燦光電實現營業收入7.33億元，創歷史單季度新高，歸母凈利潤、扣非后凈利潤分別為6497.80萬元、6439.86萬元，較一季度明顯提升。

產能利用方面，聚燦光電上半年LED芯片產能達到1169萬片，同比增長8.5%，產能利用率達到96.47%，產銷率達到101.73%，顯示出產銷兩旺的局面。

聚燦光電主要產品為 GaN 基高亮度LED外延片、芯片，產品應用領域為照明、背光、顯示，主要為通用照明、植物照明、車載照明、手機背光、車載背光、屏幕顯示、可穿戴設備、醫療美容等中高端應用領域。

再如，蔚藍鋰芯2024年上半年實現營業收入為30.65億元，同比增長36.19%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.67億元，同比增長301.74%。

LED芯片是其核心三大業務之一。半年報顯示，上半年蔚藍鋰芯LED業務整體營業收入約7.51億元，較上年同期增長約24.70%。公司旗下淮安順昌的產業鏈從襯底切磨拋、PSS、外延片一直延展到LED芯片及CSP特種封裝，也屬于行業內少數具備完整產業鏈的主要芯片供應商。

行業的回暖是LED產業鏈上游芯片、外延片企業業績修復的主要原因。

聚燦光電表示，上半年業績增長主要是市場終端需求回暖。公司還判斷，上半年需求變化加快了LED行業結構化調整周期，LED產品加快庫存出清，重新打開了行業的增長空間。在逐步復蘇的需求帶動下，照明、背光、顯示三大領域均有望打開開闊的市場空間，LED市場已緩慢回到增長軌道。

蔚藍鋰芯則稱，受益于持之以恒的產品布局，疊加LED下游應用市場回暖的因素，上半年公司產品銷售實現了較好的增長，尤其是利潤情況大幅改觀。

同時，各家LED上游芯片企業此前在行業低谷期積極布局Mini/Micro LED等高端產品，也為行業周期觸底回升后打開利潤空間做好了準備。

兆馳股份表示，公司致力于產品結構優化，大幅減少低毛利產品的占比，將更多資源投向高端照明、Mini LED背光、Mini RGB顯示等高毛利、高附加值產品，帶動公司利潤率的提升，進而實現公司高質量和可持續的發展。

聚燦光電稱，公司以背光、高光效、銀鏡倒裝等產品為代表的高端產品產銷兩旺，公司產能利用率、產銷率保持一貫高位，銷售規模創歷史新高，量價齊升帶動營業收入持續穩定增長。展望下半年，聚燦光電表示將繼續深耕主業，而隨著“年產 240萬片紅黃光外延片、芯片項目”的實施，疊加“Mini/Micro LED 芯片研發及制造擴建項目”的推進，Mini LED、車載照明、直顯等高端高價產品陸續推出，公司產品類別將進一步豐富。

蔚藍鋰芯也表示，公司始終堅持技術及產品研發的投入，在高端產品領域競爭力不斷提升。公司的銀鏡大功率倒裝芯片產品推出后一舉成功，獲得客戶親睞；MiniLED 等背光芯片領域成功進入全球主要頭部客戶供應體系，取得了領先的市場份額；植物照明應用的超高光效倒裝芯片獲得某國際大廠配套訂單；公司積極布局汽車照明應用市場的大功率倒裝芯片也已經形成批量出貨。

不過，8月8日晚間聯創光電剛剛披露2024年上半年業績快報則顯示，公司實現營業收入15.47億元，同比下降6.77%；歸母凈利潤2.26億元，同比增長5.18%；扣非凈利潤2.05億元，同比增長9.74%。

資料顯示，公司主營業務為激光系列及傳統LED芯片產品、智能控制系列產品、背光源及應用產品，光電通信與智能裝備線纜及金屬材料產品的研發、生產和銷售。

聯創光電表示，公司整體收入有所下滑，但歸屬于上市公司股東的凈利潤較上年同期有所增長，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤較上年同期增幅較為明顯。