LCD拼接市場盤點與趨勢分析

根據迪顯咨詢（DISCIEN）最 新發布的《2023年中國大陸LCD拼接市場研究報告》顯示，2023年中國大陸LCD拼接終端市場銷售量達1024K，同比下滑5.8%；梳理其下滑原因主要為：

1. 宏觀環境因素影響：LCD拼接作為強政策導向型產品，大政府一直是其主要出貨領域，但全年受政府預算收緊、債務風險較高、強拉動型政策不明顯等因素導致政府端項目建設逾期/取消嚴重，項目數量下滑明顯；

2. 外部競品替代影響：根據此前所發布的《LED小間距&微間距市場盤點與趨勢分析：突破200億，COB增速創歷史新高》數據顯示，2023年全年LED小間距市場競爭激烈，整體均價同比降幅高達15%，導致與LCD拼接價格倍數拉近，持續在指揮調度、會議、大面積信發應用下替代LCD拼接，當前大型項目大多偏向于LED小間距產品；

3.渠道積極性下降：當前渠道各環節出貨毛利較低，渠道積極性下降，盡管屏幕價格越來越低，但項目的運營/安裝/人工/售后成本仍較高。

整體LCD拼接市場處于低谷，需求下滑嚴重。

品牌格局：存量市場時期，行業集中度快速上升，TOP5合計份額達56%

2023年中國LCD拼接TOP5企業市占率合計56.1%，同比增長8.4個百分點，品牌集中度增長明顯，Others品牌持續受到頭部品牌及其子品牌競爭壓力，份額受到擠壓；由于LCD拼接產品處于后成熟期，前期“蛋糕”爭奪戰已基本完成，此時正面臨存量市場時期，產品創新也進入到瓶頸期，市場不可避免進入了同質化及價格競爭階段。此時頭部品牌依靠其高性價比產品價格優勢、子品牌渠道快速布局優勢、前期行業優勢以及整體解決方案優勢快速拉高了行業集中度，同時隨著LCD拼接在安防監控應用占比不斷提升，預計未來擁有安防基因的頭部品牌份額或將進一步增長；而大量Others品牌由于產品線不足、渠道建設不完全以及沒有主力優勢行業等因素，在此階段將被淘汰出局。

產品規格：55寸依然為主流，49寸份額將進一步收縮；RNB需求在各應用占比均有所增長

分尺寸來看，尺寸結構相較于2022年變化不大，當前55寸依然為市場主流尺寸，占比近七成；信發展示需求拉動46寸份額增長，49寸產品終端需求不明顯，同時隨著面板供應端將部分49寸產能轉移至46/55寸，預計未來49寸份額將進一步收縮；

分拼縫來看，2023年終端市場需求仍以UNB產品為主，份額達76%，由于LCD拼接主要以監控應用為主，監控的用戶一般對拼縫不敏感，且純監控的應用預算較低，面積也基本在10平方米以下，用戶對于拼縫升級的需求度不高；RNB產品銷售略有增長，主要由于政府預算不足，導致需求降級，在用戶預算達不到采購LED小間距時，為了提升觀感會使用小拼縫產品，當前RNB在各應用下占比均有所增長；EXNB產品份額無明顯增長，但隨著部分面板廠如BOE、CSOT持續尋求EXNB產品的降本方案，預計2024年EXNB份額有望實現增長，或將推動拼縫升級進程。

市場展望：DISCIEN預測2024年中國LCD拼接終端市場銷售量將在2020年后首次跌破1M，預計未來兩年出貨將呈現負增長

未來兩年國內LCD拼接終端市場預計將呈負增長趨勢，市場體量持續收縮，從未來下滑的市場邏輯看主要來自于1.政府端預算收縮及債務風險較高；2.新應用/場景/行業匱乏導致新增需求拉動力不足；3.LED小間距競品替代持續加劇，導致部分指揮調度、會議、大面積信發展示更新需求轉向LED，壓縮存量；4.拼縫技術停滯，同質化程度較高；5.各環節毛利更低，渠道積極性下降，導致部分渠道商轉型至其他產品等多重因素，共同制約LCD拼接產品發展；因此對于LCD拼接企業而言，需要采取綜合性的策略來應對挑戰并尋求增長機會，通過深耕自己的優勢領域及行業、優化整體解決方案能力、拓展各層級銷售渠道、挖掘區域型或當地優勢SI、關注客戶體驗及產品需求特點等方式，廠商也可以在存量市場中脫穎而出并實現增長。