據(jù)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)測(cè)算，中國(guó)LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品占據(jù)了全球85%以上的市場(chǎng)份額。近年來，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，利亞德、聯(lián)建光電、奧拓電子等LED顯示屏龍頭企業(yè)紛紛將目光投向海外，尋求更廣闊的發(fā)展空間，日本正是這些企業(yè)的重要目標(biāo)市場(chǎng)之一。

中國(guó)LED企業(yè)“卷”到日本市場(chǎng)

從知名棒球隊(duì)北海道日本火腿斗士隊(duì)主場(chǎng)棒球場(chǎng)的巨大觀賽屏幕，到位于東京澀谷、新宿“十字路口”火上熱搜的樓體外墻裸眼3D動(dòng)畫，越來越多的日本企業(yè)采用了來自中國(guó)的LED顯示屏。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，當(dāng)前在日本市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)的中國(guó)LED顯示屏企業(yè)約有二、三十家，同時(shí)還有很多中小型LED屏幕生產(chǎn)企業(yè)通過代理商向日本銷售產(chǎn)品，中國(guó)企業(yè)在日本市場(chǎng)的份額快速提升。

分析龍頭企業(yè)財(cái)報(bào)也可看出，包括日本市場(chǎng)在內(nèi)的海外市場(chǎng)在企業(yè)總體業(yè)務(wù)中的占比日益擴(kuò)大。

2022年，營(yíng)收規(guī)模居于行業(yè)龍頭地位的利亞德海外營(yíng)收26.32億元，同比增長(zhǎng)25.63%，智能顯示境外收入比重從30.36%上升至37.80%。

艾比森作為L(zhǎng)ED顯示屏出口主要企業(yè)，海外市場(chǎng)是其業(yè)務(wù)重頭。2022年海外LED顯示屏需求旺盛，公司海外營(yíng)收達(dá)到17.61億元，同比增長(zhǎng)約75.82%，占總營(yíng)收比重62.95%，是艾比森實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)的重要因素之一。2023年上半年海外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)更快，亞洲市場(chǎng)（中國(guó)境內(nèi)以外）增幅達(dá)到119%。

據(jù)了解，聯(lián)建光電2019年第1次成為日本InterBEE（國(guó)際廣播電視設(shè)備展）參展商，并于2022年正式成立了日本子公司。該公司海外銷售負(fù)責(zé)人葉敦超介紹，近年來聯(lián)建光電在日本市場(chǎng)的營(yíng)收年均增長(zhǎng)超過30%，日本業(yè)務(wù)在海外業(yè)務(wù)中的占比達(dá)到15%-20%。他直言，世界LED顯示屏市場(chǎng)的主要競(jìng)爭(zhēng)者都是中國(guó)企業(yè)。

此外，奧拓電子、洲明科技均在日本設(shè)有子公司，雷曼光電今年也在日本設(shè)立了辦事處，進(jìn)一步發(fā)力日本業(yè)務(wù)。

調(diào)研了解到，目前多數(shù)LED企業(yè)海外銷售主要采用渠道模式，簽約海外經(jīng)銷商構(gòu)建龐大代理銷售網(wǎng)絡(luò)，個(gè)別頭部企業(yè)同時(shí)也在逐步培育自己的線上、線下海外直銷能力。

行業(yè)大趨勢(shì)與差異化競(jìng)爭(zhēng)之路

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)只能不斷迭代技術(shù)，升級(jí)產(chǎn)品，蓄力創(chuàng)新領(lǐng)域，增強(qiáng)自身差異化競(jìng)爭(zhēng)力。COB集成封裝技術(shù)、Mini/Micro LED顯示技術(shù)、LED虛擬拍攝等方向有望成為L(zhǎng)ED市場(chǎng)發(fā)展的新增量。

一是COB產(chǎn)品趨于主流化，MIP技術(shù)日趨成熟。頭部企業(yè)幾乎都將COB（Chip-on-Board）技術(shù)作為研發(fā)主要投入方向。COB技術(shù)能夠?qū)⒍鄠€(gè)LED芯片更緊湊地集成在一起，因此運(yùn)用該技術(shù)可以設(shè)計(jì)制造出像素間距更小、分辨率更高、適合近距離觀看的顯示屏，比如室內(nèi)視頻墻、廣告顯示屏等。在去年11月舉辦的日本InterBEE 2023及前不久剛剛落幕的ISE 2024（歐洲專業(yè)視聽及系統(tǒng)集成展覽會(huì)）上，聯(lián)建光電、奧拓電子等中國(guó)展商均展示了應(yīng)用COB微間距技術(shù)的室內(nèi)外LED新產(chǎn)品。

而相較于COB技術(shù)，更適合復(fù)雜設(shè)計(jì)、小尺寸顯示的MIP封裝技術(shù)（單像素封裝或者集成式LED封裝）也趨于成熟。利亞德、洲明科技、艾比森等均選擇了COB與MIP封裝方式齊頭并進(jìn)的技術(shù)路徑。

二是從“巨大”到“巨小”，Mini/Micro LED商業(yè)化加速。戶外大型廣告屏是我們對(duì)LED顯示屏應(yīng)用的一般認(rèn)知，然而隨著技術(shù)進(jìn)步，Mini/Micro LED以其對(duì)比度高、色域廣、亮度高、功耗低、壽命長(zhǎng)、響應(yīng)時(shí)間短等優(yōu)勢(shì)，有望應(yīng)用于電視、手表、AR眼鏡等眾多消費(fèi)電子顯示領(lǐng)域，帶來新的產(chǎn)值量級(jí)增長(zhǎng)。據(jù) GGII 預(yù)計(jì)，到2027年全球Micro LED市場(chǎng)規(guī)模有望突破100億美元。InterBEE 2023上，奧拓電子展示了一款雜志大小的P0.3 Micro LED產(chǎn)品，該產(chǎn)品呈現(xiàn)的畫質(zhì)細(xì)膩、色彩艷麗。

三是裸眼3D大屏成為商業(yè)顯示領(lǐng)域的靚麗風(fēng)景。近年來，國(guó)內(nèi)外不少裸眼3D大屏成為網(wǎng)紅打卡點(diǎn)和旅游地標(biāo)，聯(lián)建光電憑借其內(nèi)容創(chuàng)作能力和裸眼 3D 弧形顯示算法等特長(zhǎng)，呈現(xiàn)了成都太古里等眾多作品和案例，裸眼3D成為其代表性業(yè)務(wù)之一。截止2022 年底，聯(lián)建光電已在國(guó)內(nèi)外超 20 個(gè)城市打造了超 30 塊裸眼 3D 大屏。

四是XR虛擬影棚帶來影視制作方式變革。你能想象嗎，熱播韓劇《黑暗榮耀》的眾多場(chǎng)景并非實(shí)景拍攝，而是運(yùn)用XR虛擬影棚在屏幕上呈現(xiàn)出來的，很多時(shí)候演員只是置身于屏幕展示的場(chǎng)景前而非實(shí)景中。使用XR 虛擬影棚可降低拍攝成本、縮短拍攝制作周期、提升影片拍攝質(zhì)量的優(yōu)點(diǎn)，加速了市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。XR虛擬影棚除了用于電影、廣告拍攝，還會(huì)應(yīng)用在線上的企業(yè)活動(dòng)、線上的發(fā)布會(huì)等等。聯(lián)建光電、奧拓電子等公司都已在這一領(lǐng)域進(jìn)行布局和探索。

TrendForce預(yù)計(jì)，2023-2025年全球XR虛擬拍攝顯示屏的市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到5.6億、7.6億、9.8億美元，分別增長(zhǎng)40%、35%、30%，將帶動(dòng) LED 顯示需求提升。

五是LED電影屏未來或?qū)㈩嵏矀鹘y(tǒng)大銀幕。與傳統(tǒng)的投影+銀幕的放映方式相比，LED 電影屏在顯示亮度、對(duì)比度、色域、超高清等技術(shù)指標(biāo)上擁有巨大優(yōu)勢(shì)，可實(shí)現(xiàn)更具有立體感、更真實(shí)、細(xì)節(jié)更飽滿、臨場(chǎng)感更強(qiáng)的影像表現(xiàn)。2023年深圳時(shí)代華影科技公司自主研發(fā)的國(guó)產(chǎn)10米LED電影屏（HeyLED），在通過好萊塢數(shù)字電影倡導(dǎo)組織（DCI）檢測(cè)認(rèn)證后正式入駐美國(guó)洛杉磯一影院，首次實(shí)現(xiàn)了中國(guó)LED電影屏出口。在克服技術(shù)、穩(wěn)定性、替換成本和行業(yè)利益干擾等困難后，LED 電影屏有望掀起影院的視覺革命，成為行業(yè)增長(zhǎng)新引擎。

日本市場(chǎng)更多機(jī)遇在哪里？

日本作為世界第三大經(jīng)濟(jì)體商業(yè)十分發(fā)達(dá)，LED顯示屏在各個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景中的滲透率還有很大提升空間。中國(guó)LED顯示屏企業(yè)正是基于這一點(diǎn)，普遍將日本市場(chǎng)視為核心海外市場(chǎng)之一。

一是廣告、企業(yè)商務(wù)等場(chǎng)景的數(shù)字化升級(jí)。聯(lián)建光電海外銷售中心副總經(jīng)理葉敦超說，日本的廣告屏非常多，但估計(jì)80%-90%還是傳統(tǒng)標(biāo)牌而不是數(shù)字廣告，未來升級(jí)替換需求潛力巨大。同時(shí)，日本也是眾多大型企業(yè)總部所在地，企業(yè)展廳、會(huì)議應(yīng)用這一塊也有非常大的市場(chǎng)空間。

二是日本政府主導(dǎo)下的數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DX）及綠色轉(zhuǎn)型（GX）將帶來更多應(yīng)用場(chǎng)景。與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相比，日本的電子政務(wù)和企業(yè)數(shù)字化發(fā)展相對(duì)落后，在很多領(lǐng)域仍采用紙張介質(zhì)、電話傳真等傳統(tǒng)手段，加劇勞動(dòng)力短缺、限制勞動(dòng)生產(chǎn)率提升。因此日本政府支持倡導(dǎo)數(shù)字化轉(zhuǎn)型及綠色轉(zhuǎn)型，未來在城市管理、工業(yè)4.0、節(jié)能環(huán)保等眾多場(chǎng)景中LED顯示及其AIoT應(yīng)用都不可或缺。

三是日本文化娛樂產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，LED技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景眾多。日本擁有眾多表演場(chǎng)館，如劇院、體育場(chǎng)等，為舞臺(tái)LED屏幕租賃和固定安裝提供巨大需求。同時(shí)，日本擁有眾多藝術(shù)館、博物館、主題公園和休閑娛樂中心，為L(zhǎng)ED游樂系統(tǒng)和數(shù)字娛樂體驗(yàn)提供增長(zhǎng)點(diǎn)。如以運(yùn)用投影技術(shù)、聲光技術(shù)、數(shù)字互動(dòng)技術(shù)等先進(jìn)科技手段進(jìn)行數(shù)字媒體藝術(shù)創(chuàng)作的TeamLab就是一家日本企業(yè)，其作品大量應(yīng)用LED燈光及顯示技術(shù)。此外日本動(dòng)漫、電影電視等影視制作產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，相關(guān)領(lǐng)域?qū)ED顯示、XR虛擬拍攝等解決方案需求高。奧拓電子正是看中這一領(lǐng)域，聯(lián)合海外影視器材制造商等積極布局日本XR市場(chǎng)。

四是日本體育賽事、會(huì)展活動(dòng)眾多，為L(zhǎng)ED顯示屏企業(yè)提供了大量機(jī)會(huì)。日本每年舉辦重大體育賽事和國(guó)際性會(huì)展活動(dòng)的數(shù)量位居世界前列，2025年大阪還將舉辦世博會(huì)，相信也將一定程度拉動(dòng)LED顯示需求。