大尺寸面板價(jià)格升勢終結(jié) 頭部面板廠與品牌商展開博弈并相約減產(chǎn)

文章轉(zhuǎn)載自：夸克顯示

近期，隨著黑五、雙十一等促銷活動(dòng)落幕，TV備貨需求轉(zhuǎn)弱，大尺寸TV面板也結(jié)束了超一年的升勢，價(jià)格轉(zhuǎn)跌。不過，各大面板廠商們已經(jīng)摸索出了一條應(yīng)對(duì)路徑——重新進(jìn)行稼動(dòng)率調(diào)整，京東方A（000725.SZ）、TCL科技（000100.SZ）方面均在近期表示目前產(chǎn)業(yè)正進(jìn)行“按需生產(chǎn)”。

TCL科技高級(jí)副總裁、TCL華星CEO趙軍還透露，公司正在研究春節(jié)期間工廠安排放假維持市場平衡。Sigmaintell調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，四季度全球LCD TV面板廠商稼動(dòng)率下降至75%，預(yù)計(jì)明年一季度環(huán)比繼續(xù)下調(diào)5%。隨著面板廠“寧折不虧”的戰(zhàn)略達(dá)成一致，市場壓力不斷在面板廠與顯示廠商之間轉(zhuǎn)移，供應(yīng)鏈上下游博弈愈發(fā)焦灼。

“三季度以TV為代表的大尺寸面板價(jià)格達(dá)到了高點(diǎn)，可以看到從9月份之后，各家面板企業(yè)都主動(dòng)下調(diào)了稼動(dòng)率，來應(yīng)對(duì)市場需求的變化。”趙軍近日在接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)表示。

京東方A證券部工作人員也告訴財(cái)聯(lián)社記者，稼動(dòng)率的信息不會(huì)公開，但是現(xiàn)在確實(shí)半導(dǎo)體顯示行業(yè)里的企業(yè)都在進(jìn)行按需生產(chǎn)的生產(chǎn)方式。

此外，彩虹股份（600707.SH）、惠科等國內(nèi)主要TV面板商亦有傳出減產(chǎn)消息。終端需求疲軟以及整機(jī)廠商缺乏備貨信心的環(huán)境下，從三季度中下旬開始預(yù)計(jì)到年底，品牌采購策略將維持保守，全球液晶電視面板市場供需過剩，面板價(jià)格維持下行趨勢。

不過，隨著上游面板廠達(dá)成一致齊控出貨量，面板商們正努力拿回市場主導(dǎo)權(quán)。趙軍表示，“經(jīng)過兩三個(gè)月的主動(dòng)修復(fù)，目前市場需求還沒有真正起色的背景下，供需又回到了相對(duì)比較均衡的狀態(tài)。”

一季度往往是電視傳統(tǒng)采購淡季，進(jìn)入2024Q1后，面板廠稼動(dòng)率仍預(yù)計(jì)下降。趙軍告訴記者，華星現(xiàn)在考慮在春節(jié)期間工廠的放假安排，具體方案還在進(jìn)一步研究，以此應(yīng)對(duì)市場的淡季。通過這些工作，會(huì)讓市場的供需關(guān)系保持一個(gè)均衡合理的水平。有接近TCL華星人士透露，目前TCL華星目前已經(jīng)內(nèi)部通知春節(jié)期間放假2周，停產(chǎn)進(jìn)行設(shè)備檢修的工作安排。

Omdia 透露，LG Display、京東方、TCL華星、友達(dá)光電等面板企業(yè)大部分第四季度工廠開工率環(huán)比下降。開工率下降最明顯的大部分是大中華區(qū)企業(yè)。京東方第三季度開工率為76%，第四季度為67%，下降約9個(gè)百分點(diǎn)。TCL科技的子公司TCL華星將從88%減少14個(gè)百分點(diǎn)至74%。友達(dá)光電估計(jì)第四季度開工率為59%，比第三季度下降約20個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，在面板廠通過收緊上游調(diào)控行業(yè)的情況下，電視品牌方開始承擔(dān)更多壓力。從需求端來看，終端市場持續(xù)低迷與面板前期價(jià)格上漲之間的矛盾逐漸對(duì)品牌從三季度開始的經(jīng)營壓力造成明顯影響，疊加品牌對(duì)渠道庫存去化缺乏信心，因此品牌廠商的面板采購需求不斷減少；

從供應(yīng)端來看，盡管頭部面板廠積極控產(chǎn)，但下半年面板廠控產(chǎn)力度不及采購需求收縮幅度，品牌廠商掌握當(dāng)前電視市場主導(dǎo)權(quán)。但面板廠商計(jì)劃在明年一季度再次啟動(dòng)大規(guī)模控產(chǎn)，市場博弈的不確定性增強(qiáng)，終端市場能否消化成本的上漲至關(guān)重要。