文章轉載自：夸克顯示

近期，隨著黑五、雙十一等促銷活動落幕，TV備貨需求轉弱，大尺寸TV面板也結束了超一年的升勢，價格轉跌。不過，各大面板廠商們已經摸索出了一條應對路徑——重新進行稼動率調整，京東方A（000725.SZ）、TCL科技（000100.SZ）方面均在近期表示目前產業正進行“按需生產”。

TCL科技高級副總裁、TCL華星CEO趙軍還透露，公司正在研究春節期間工廠安排放假維持市場平衡。Sigmaintell調研數據顯示，四季度全球LCD TV面板廠商稼動率下降至75%，預計明年一季度環比繼續下調5%。隨著面板廠“寧折不虧”的戰略達成一致，市場壓力不斷在面板廠與顯示廠商之間轉移，供應鏈上下游博弈愈發焦灼。

“三季度以TV為代表的大尺寸面板價格達到了高點，可以看到從9月份之后，各家面板企業都主動下調了稼動率，來應對市場需求的變化。”趙軍近日在接受財聯社記者采訪時表示。

京東方A證券部工作人員也告訴財聯社記者，稼動率的信息不會公開，但是現在確實半導體顯示行業里的企業都在進行按需生產的生產方式。

此外，彩虹股份（600707.SH）、惠科等國內主要TV面板商亦有傳出減產消息。終端需求疲軟以及整機廠商缺乏備貨信心的環境下，從三季度中下旬開始預計到年底，品牌采購策略將維持保守，全球液晶電視面板市場供需過剩，面板價格維持下行趨勢。

不過，隨著上游面板廠達成一致齊控出貨量，面板商們正努力拿回市場主導權。趙軍表示，“經過兩三個月的主動修復，目前市場需求還沒有真正起色的背景下，供需又回到了相對比較均衡的狀態。”

一季度往往是電視傳統采購淡季，進入2024Q1后，面板廠稼動率仍預計下降。趙軍告訴記者，華星現在考慮在春節期間工廠的放假安排，具體方案還在進一步研究，以此應對市場的淡季。通過這些工作，會讓市場的供需關系保持一個均衡合理的水平。有接近TCL華星人士透露，目前TCL華星目前已經內部通知春節期間放假2周，停產進行設備檢修的工作安排。

Omdia 透露，LG Display、京東方、TCL華星、友達光電等面板企業大部分第四季度工廠開工率環比下降。開工率下降最明顯的大部分是大中華區企業。京東方第三季度開工率為76%，第四季度為67%，下降約9個百分點。TCL科技的子公司TCL華星將從88%減少14個百分點至74%。友達光電估計第四季度開工率為59%，比第三季度下降約20個百分點。

值得關注的是，在面板廠通過收緊上游調控行業的情況下，電視品牌方開始承擔更多壓力。從需求端來看，終端市場持續低迷與面板前期價格上漲之間的矛盾逐漸對品牌從三季度開始的經營壓力造成明顯影響，疊加品牌對渠道庫存去化缺乏信心，因此品牌廠商的面板采購需求不斷減少；

從供應端來看，盡管頭部面板廠積極控產，但下半年面板廠控產力度不及采購需求收縮幅度，品牌廠商掌握當前電視市場主導權。但面板廠商計劃在明年一季度再次啟動大規模控產，市場博弈的不確定性增強，終端市場能否消化成本的上漲至關重要。