面板行業(yè)龍頭企業(yè)天馬微電子股份有限公司11月3日發(fā)布投資者關系活動記錄表，天馬表示，公司運營管理的2條柔性AMOLED產(chǎn)線的手機顯示產(chǎn)品前三季度累計出貨量同比增長超300%，預計保持市占率國內(nèi)第二；公司在車載前裝市場、車載儀表市場的市占率均保持全球第 一（截止2023年上半年，Omdia）。

   互動交流具體內(nèi)容如下：

   1、請公司介紹目前產(chǎn)品的價格情況，以及手機顯示業(yè)務情況和價格趨勢。

   答：中小尺寸顯示領域細分市場眾多、產(chǎn)品技術類型多樣，價格走勢會有差異。目前，部分產(chǎn)品價格降幅收窄、有筑底企穩(wěn)的趨勢，部分產(chǎn)品價格有在向上修復。三季度，公司手機顯示業(yè)務表現(xiàn)環(huán)比持續(xù)改善，公司運營管理的2條柔性AMOLED產(chǎn)線的手機顯示產(chǎn)品前三季度累計出貨量同比增長超300%，預計保持市占率國內(nèi)第二，隨著下游產(chǎn)品價格逐漸企穩(wěn)回升，產(chǎn)品邊際有望開始改善，公司亦在持續(xù)采取更為積極的策略來推動AMOLED及LTPS手機顯示產(chǎn)品價格修復。

   2、請公司介紹車載顯示業(yè)務發(fā)展情況及未來規(guī)劃。

   答：公司在車載前裝市場、車載儀表市場的市占率均保持全球第 一（截止2023年上半年，Omdia）。今年前三季度，公司車載業(yè)務收入同比實現(xiàn)10%增長。出貨量上，LTPS技術加快滲透，LTPS車載產(chǎn)品出貨量同比增長近40%；直供車廠的汽車電子業(yè)務開始交付國際頭部客戶。公司累計取得的新機會項目總額保持高位，LTPS項目金額占比近70%，并涵蓋OLED、LocalDimming等技術，汽車電子、新能源等業(yè)務方向，以及全景式抬頭顯示等前沿產(chǎn)品。公司車載業(yè)務穩(wěn)健應對了今年開年以來的市場波動，頭部優(yōu)勢、拿單能力和看好車載顯示長期發(fā)展前景的信心不變，為此，公司在先進產(chǎn)能、技術研發(fā)、商業(yè)模式等多個方面均進行了短中長期布局：已投建第8.6代線和新型顯示模組產(chǎn)線；已投建車載顯示研發(fā)中心和Micro-LED全制程產(chǎn)線，加強關鍵技術布局；將依托在車載顯示領域的領先優(yōu)勢，積極賦能汽車電子和新能源汽車業(yè)務的發(fā)展，打造車載業(yè)務的新增長引擎。

   3、請公司介紹IT顯示業(yè)務發(fā)展情況及未來規(guī)劃。

   答：公司的“2+1+N”戰(zhàn)略中，將IT顯示作為快速增長的關鍵業(yè)務，近年來持續(xù)加大開拓力度。目前，公司主要依托在LTPS上的資源積累和客戶基礎加速開拓LTPS中高端平板、筆電領域，2023年前三季度中高端IT顯示產(chǎn)品出貨量同比增長180%，平板產(chǎn)品市占保持全球領先，筆電的占比在不斷優(yōu)化提升。未來，TM19和TM20產(chǎn)線產(chǎn)能的逐步釋放，將為公司IT業(yè)務補齊TFT-LCD技術的產(chǎn)能和技術支撐，多元的技術產(chǎn)能將形成很好的差異化組合，為公司打開龐大的新市場，實現(xiàn)新領域的開拓，多樣化的技術解決方案也將增強在客戶端的競爭力，支持客戶進行多元的生態(tài)發(fā)展布局，強化客戶粘性。

   4、請公司介紹Micro-LED的情況和規(guī)劃。

   答：公司正加快推進Micro-LED領域技術和工藝的開發(fā)，目前已在高透明、曲面、窄邊框、透明度可調等技術方向取得重大突破，具備行業(yè)領先的技術能力，并已和全球頭部車企、國內(nèi)頂尖PID終端廠商、頭部消費品牌客戶展開創(chuàng)新項目合作。公司已聯(lián)合眾多合作伙伴發(fā)起成立了Micro-LED生態(tài)聯(lián)盟，并合資投建了從巨量轉移到顯示模組的全制程Micro-LED產(chǎn)線。公司將依托產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)聯(lián)合，加快Micro-LED技術實現(xiàn)商業(yè)化落地。

   5、請問如何看待車載顯示產(chǎn)品上的技術發(fā)展趨勢？

   答：車載顯示領域呈現(xiàn)出多種技術并存的格局。目前在車載顯示市場，a-Si技術仍然占據(jù)主流份額，LTPS占比在快速提升中。此外，Mini-LED背光是車載顯示的升級方案之一，能夠與現(xiàn)有LCD主流量產(chǎn)技術形成搭配。OLED技術在車載顯示領域的應用也是行業(yè)關注的熱點之一，能為車載顯示提供更多元化的解決方案，也利于更好地拓展OLED技術的應用領域?？陀^來看，OLED技術在車載顯示領域的應用還面臨著車規(guī)級穩(wěn)定性、壽命等考驗，行業(yè)還在持續(xù)加大投入對相關技術和方案進行改善和提升，還需要一定時間的沉淀，隨著產(chǎn)業(yè)鏈以及技術整體趨于成熟以及未來規(guī)模化應用后更有競爭力的價格，其在車載領域的滲透將逐步加大。新技術方面，Micro-LED后續(xù)也有望在車載領域應用。

   6、公司車載Mini-LED產(chǎn)品是否有出貨？

   答：公司車載Mini-LED產(chǎn)品已向海外大客戶批量出貨，有多個客戶的新項目今年會陸續(xù)量產(chǎn)。

   7、請問公司2023年前三季度的稼動率情況如何？

   答：今年二季度開始下游市場需求出現(xiàn)回暖信號，三季度下游需求持續(xù)溫和復蘇，公司順應市場趨勢，對外搶抓訂單機遇，對內(nèi)靈活調整產(chǎn)品結構，提升產(chǎn)線多元化經(jīng)營能力，成熟運營期面板產(chǎn)線保持了良好稼動，處于業(yè)務爬坡期的產(chǎn)線稼動率也在逐步提升。

   8、請公司介紹目前的產(chǎn)線折舊情況。

   答：公司運營中的a-Si TFT LCD產(chǎn)線的折舊已全部完成（不含后期設備改造的折舊），LTPS產(chǎn)線折舊將于2025開始陸續(xù)完成，AMOLED產(chǎn)線折舊進行中。

   9、請介紹公司的資本開支情況。

   答：公司的資本性開支均是聚焦主業(yè)發(fā)展進行，今年資本性支出主要用于現(xiàn)有產(chǎn)線的固資投入、產(chǎn)線技改、以及圍繞戰(zhàn)略規(guī)劃實施的股權投資等。

   10、請問公司出貨形式？是否涉及通過渠道出貨？

   答：公司始終重視產(chǎn)品價值的提升，產(chǎn)品基本以模組形式出貨，為客戶提供一體化顯示解決方案。公司產(chǎn)品主要以直銷模式出貨，但在專業(yè)顯示等領域里，會存在一些業(yè)務通過分銷商等渠道出貨。