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目前，全球半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈大部分龍頭企業(yè)仍集聚在中國大陸、中國臺(tái)灣、韓國和日本等地，“三國四地”的競(jìng)爭格局僵持已久。不過今年以來，隨著面板市場(chǎng)連續(xù)提振并成功突破成本“生死線”，各大面板廠將對(duì)明年TV面板出貨計(jì)劃進(jìn)行重新規(guī)劃，其中就包括LG位于廣州的G8.5代線。

在被稱為“產(chǎn)業(yè)寒冬”的2022年，受終端市場(chǎng)萎靡，面板價(jià)格一路暴跌，負(fù)債暴雷等影響，LGD為了改善經(jīng)營狀況曾提出了聚焦OLED主業(yè)，剝離LCD業(yè)務(wù)的計(jì)劃。其中就包括關(guān)停、出售LCD工廠，將資金用于布局G8.7 OLED產(chǎn)線。

據(jù)了解，LGD廣州8.5代線是LGD在海外首條面板生產(chǎn)線，且布局于全球重要彩電生產(chǎn)基地廣東省的省會(huì)廣州市，曾被LGD寄予厚望。但在上一波下行周期內(nèi)，LGD廣州8.5代液晶面板廠的產(chǎn)能利用率降至一半，并有尋找買家傳聞。

于是在今年二季度，LGD與中國創(chuàng)維就廣州工廠出售事宜與創(chuàng)維確認(rèn)了收購排他性協(xié)議。曾傳出LGD有意讓創(chuàng)維在項(xiàng)目中增持至51%，但至今創(chuàng)維并未宣布增持。而目前的情況是，無論創(chuàng)維最終是否收購LGD廣州LCD工廠，LGD廣州LCD工廠都已規(guī)劃明年將恢復(fù)稼動(dòng)。

在當(dāng)前液晶電視面板處于盈利的情況下，LGD廣州G8.5 LCD工廠計(jì)劃2024年1月將重新啟動(dòng)另一條產(chǎn)線運(yùn)行，預(yù)計(jì)2024年4月爬滿，屆時(shí)該工廠明年TV面板出貨計(jì)劃將達(dá)到15M左右。

此外，LGD韓國 P8產(chǎn)線今年上半年也已經(jīng)恢復(fù)TV面板的投片，從開始的每個(gè)月投3-5K，提升到今年9月份每月投20-25K，逐漸恢復(fù)32/55/86/98寸的生產(chǎn)，按此產(chǎn)能規(guī)劃，2024年P(guān)8預(yù)計(jì)出貨1.3M左右TV面板。因此，LGD面板廠2024年整體LCD TV面板出貨預(yù)計(jì)16M左右，相比今年將增加9M左右。

值得注意的是，LGD的擴(kuò)產(chǎn)行為雖然可以反襯出傳統(tǒng)LCD市場(chǎng)的復(fù)蘇，不過考慮到明年面板產(chǎn)能釋放增加且終端需求恢復(fù)尚不確定，恐會(huì)給面板價(jià)格穩(wěn)定帶來隱憂。

原因如下，即便是面對(duì)即將到來的“國慶”、“春節(jié)”等大型消費(fèi)節(jié)假日，調(diào)研機(jī)構(gòu)奧維云網(wǎng)（AVC）、GfK都預(yù)計(jì)今年彩電市場(chǎng)同比下滑。明年，如果消費(fèi)電子市場(chǎng)的需求沒有徹底回暖，而液晶面板廠大幅增加供應(yīng)，這將使2024年液晶面板供應(yīng)過剩的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

群智咨詢方面給出的數(shù)據(jù)則更加直接，預(yù)計(jì)今年11、12月液晶電視面板的單價(jià)將下跌1~3美元。這也意味著LGD還未實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)，面板價(jià)格就要回到成本線，且明年的LCD面板市場(chǎng)走向依舊處于迷霧當(dāng)中，LGD意欲何為？

事實(shí)上，多年以來LGD在液晶面板市場(chǎng)很少參與價(jià)格戰(zhàn)。在當(dāng)下大陸盤踞全球七成以上面板供應(yīng)背景下，靠價(jià)格戰(zhàn)是不可能“卷”過國內(nèi)TOP3面板廠，這一點(diǎn)LGD也心知肚明，那么此番擴(kuò)產(chǎn)就一定有別的原因。

首先即將步入2023年最后一個(gè)季度，液晶面板廠開始與下游彩電整機(jī)廠關(guān)于今年第四季度和明年的面板合作啟動(dòng)談判。從合作的客戶來看，目前三星電子、LG電子以及創(chuàng)維對(duì)該產(chǎn)線產(chǎn)能非常感興趣。

具體采購消息方面，三星預(yù)計(jì)明年從該工廠采購4M左右的量，LG電子預(yù)計(jì)合作約1M的量，創(chuàng)維從該工廠采購量約4-5M，從外，康冠、TPV和Vestel等其他客戶明年預(yù)計(jì)合作約6M的量。

其中重點(diǎn)要提三星電子，眾所周知三星在今年因?yàn)椤皩＠m紛”與國內(nèi)面板龍頭京東方對(duì)峙公堂，并商討徹底停止從中國企業(yè)京東方采購LCD面板，而空缺的部分則由同根生的韓企LGD接手。

兩家本身同根生的企業(yè)交好，更加襯托出中韓顯示企業(yè)的關(guān)系惡化。近年來，隨著兩大韓系顯示巨頭關(guān)系的緩和，雙方已經(jīng)從步步緊逼的競(jìng)爭姿態(tài)開始在諸多領(lǐng)域展開合作。早在2017年LG Display就開始向三星供應(yīng)LCD面板，今年6月也曾爆出三星已經(jīng)向LG Display采購大尺寸OLED面板，且后續(xù)有望加大訂單量。

然而在終端需求不變的情況下，有人擴(kuò)產(chǎn)，那就必須有人減產(chǎn)，否則將再次誘導(dǎo)新的面板下行周期。

另一方面，由于中國大陸把握全球多數(shù)面板市場(chǎng)份額，高集中度帶來議價(jià)權(quán)增強(qiáng)，導(dǎo)致三星屢次在于中國企業(yè)的談判中未能達(dá)到預(yù)期，因此也采用與蘋果類似的處理方式，即分散供應(yīng)鏈，第 一步就是減少大陸企業(yè)的訂單。

目前三星在LCD面板市場(chǎng)中高度依賴中國企業(yè)，從此前公布的數(shù)據(jù)來看，中國大陸供應(yīng)商約占三星LCD訂單的60%。且自三星在去年年中徹底退出LCD面板制造后就一直在提高中國大陸企業(yè)的供貨比，其中京東方約占11%、華星光電約占26%、惠科約占21%、彩虹光電約占2%。

加上今年和LGD在WOLED面板已開始合作，可以預(yù)測(cè)到二者合作關(guān)系將進(jìn)一步加強(qiáng)，恐怕將對(duì)中國大陸面板廠商與品牌客戶合作造成不小的沖擊，且面對(duì)韓國面板企業(yè)重新擴(kuò)大液晶面板業(yè)務(wù)、全球面板供應(yīng)鏈趨于“多元化”的變局也將考驗(yàn)中國大陸面板廠明年的應(yīng)對(duì)策略。