臺廠加速轉單！大陸將主導驅動芯片代工市場

今年上半年，消費電子低迷，LCD廠商普遍虧損，OLED行業殺價競爭，臺灣驅動芯片設計廠商承壓前行，營收和凈利潤普遍下滑。而且下半年市場行情同樣不容樂觀，為了降低生產成本，提高市場競爭力，臺灣驅動芯片設計廠商有可能將更多的訂單轉至大陸，加速大陸55nm、40nm、28nm HV晶圓代工產能提升，擴大大陸90nm HV晶圓代工優勢。

與此同時，大陸驅動芯片設計廠商將面臨更激烈的市場競爭環境，甚至有可能進一步低價競爭，陷入虧損的境地。但是大陸液晶面板、OLED面板產業環境更加優渥，晶圓代工水平不斷提升，為本土驅動芯片設計廠商提供良好的發展環境。從長期來看，隨著本土驅動芯片及其代工市場份額將不斷提升，大陸有可能成為28nm HV以上成熟制程（150nm-40nm）最大晶圓代工基地，主導全球驅動芯片制造市場。

LCD驅動芯片：臺廠降本訴求強烈，加速轉至大陸

近年來，隨著中國大陸液晶面板產業快速崛起以及韓國廠商逐步退出，中國大陸成為全球最大的液晶面板生產基地，主導全球液晶面板產業。洛圖科技指出，今年上半年，中國大陸電視液晶面板廠的出貨總量達到8145萬片，在全球市場的占有率刷新歷史高值，達到70%，較去年同期上漲了2.7個百分點，環比增長3.5個百分點。

伴隨著大陸液晶面板廠商市占率持續攀升，液晶面板驅動芯片本土化進程加速。近年來，大陸本土顯示驅動芯片設計行業開始全面開花，涌現了集創北方、奕斯偉、格科微、中穎電子、新相微等廠商，進一步完善產業鏈生態，提高大陸液晶面板產業綜合競爭力。

面對大陸驅動芯片設計廠商不斷技術突破，感受到生存危機的臺灣液晶面板驅動芯片設計廠商為了保住訂單，以及更好地服務大陸液晶面板廠商客戶，紛紛將部分訂單轉到晶合、中芯國際等大陸晶圓代工廠。目前，聯詠、奇景光電、瑞鼎、奕力、敦泰已經在晶合投片，瑞鼎也與中芯國際開展合作。

自去年下半年以來，消費電子市場持續低迷，驅動芯片產能過剩，庫存高漲。為了去庫存，搶訂單，驅動芯片設計行業價格戰不斷，部分廠商甚至虧損出貨，一直主導全球市場的臺灣驅動芯片設計廠商面臨巨大的經營壓力。據統計，臺灣驅動芯片設計廠商上半年營收和凈利潤普遍下滑，而且庫存還未降至健康水位。

進入第三季度，驅動芯片設計行業出現旺季不旺的現象，而且下半年行情也不容樂觀。聯詠指出，通膨影響消費偏保守、經濟復蘇較預期緩慢，大環境能見度有限，預估第3季營運將較下滑，營收約281億-291億元，季減3.95%—7.25%，毛利率介于38%—40%，營業利益率約為21.5%—23.5%，雙率預估皆低于上季，毛利率恐失守四成關卡。

為了減輕經營壓力，降低成本，臺灣驅動芯片設計廠商傾向于將更多的訂單轉至大陸晶圓代工廠。據供應鏈消息人士透露，目前，中芯國際150nm HV工藝代工價格較為激進，晶合55nm、90nm HV工藝代工價格也比臺灣晶圓代工廠更低。

集微咨詢分析師王永攀表示，由于下半年以來，下游消費市場恢復尚未達預期，主營LCD驅動芯片設計的廠商勢必會繼續承壓，價格戰也會不斷持續，敦泰等臺灣驅動芯片設計廠商訂單可能會進一步轉向大陸，促進大陸晶圓代廠持續擴張，并主導全球LCD驅動芯片代工市場。

OLED驅動芯片：大陸代工水平提升，臺廠積極靠攏

同樣，OLED產業也在快速向中國大陸轉移。

近年來，隨著產能持續釋放，以及國內手機品牌不斷導入，中國面板廠商第二季度智能手機用柔性OLED出貨全面上漲，并首次趕超韓國。根據Stone Partners預測，2023年第二季度，京東方、天馬、TCL華星、維信諾等智能手機用柔性OLED面板出貨量占比為50.2%。這是中國OLED面板廠商出貨占比首次超過一半，與前一季度的41.8%相比，暴漲8.4個百分點。

而且未來幾年中國大陸柔性OLED面板產業也將呈現良好的發展態勢，并進一步全面趕超韓國。根據韓國進出口銀行海外經濟研究所的報告，中國有望在2025年前后在6代或更低的OLED產能上趕超韓國。

大陸OLED產業高速成長將給驅動芯片帶來巨大的市場機遇，促進了集創北方、奕斯偉、新相微、吉迪思、昇顯微、海思、云英谷、芯穎科技、韋爾等一大批OLED驅動芯片廠商的發展。分析人士指出，LCD驅動芯片市場不同，臺灣OLED驅動芯片設計廠商不具備先發優勢，兩岸廠商的差距相對較小，大陸廠商有望伴隨著OLED產業的發展而不斷成長，并在技術方面有機會進一步追平臺灣廠商。例如，海思已經在嘗試突破28nm OLED驅動芯片技術瓶頸。

不只芯片設計廠商，大陸晶圓代工廠也在加快布局OLED驅動芯片代工工藝和產能。供應鏈消息人士透露，大陸晶圓代工廠高度重視OLED驅動芯片代工業務，正在持續擴大40nm、28nm HV工藝產能，預計華力、中芯國際28nm HV工藝今年量產。此外，晶合表示也在積極布局OLED驅動芯片工藝，計劃投入約13億元用于40nm OLED芯片工藝平臺開發研究，投入總計6733萬元用于55nmOLED顯示驅動芯片技術平臺開發研究，也在28nm HV制程布局了技術開發計劃。

為了避開與大陸晶圓代工廠正面競爭，并進一步拉開差距，臺灣晶圓代工廠聯電正將更多的產能轉向28nm HV工藝。28nm OLED驅動芯片功耗更低、尺寸更小，目前主要用戶是蘋果和三星電子，他們OLED驅動芯片設計合作伙伴都將大部分訂單交給聯電。臺積電也計劃配合LX Semicon增加28nm HV工藝產能。

但是如果未來大陸晶圓廠與驅動芯片設計廠商聯合攻破28nm HV技術瓶頸，兩岸廠商在OLED驅動芯片領域的差距將進一步縮小，而且大陸晶圓代工廠更加靠近OLED廠商，具有本土化優勢。加之目前OLED面板行業的價格戰也讓臺灣芯片設計廠商承受更大的降本壓力。為了更好地抓住大陸OLED驅動芯片市場機遇，臺灣OLED驅動芯片設計廠商也在積極與大陸晶圓代工廠洽談合作，未來有可能將更多的OLED驅動芯片訂單轉至大陸晶圓代工廠。

總之，大陸是全球最大的顯示產業生產基地，是驅動芯片設計廠商生存與發展的沃土。隨著大陸HV工藝晶圓代工能力的持續提高，縮小與臺灣晶圓代工廠的差距，全球的驅動芯片設計廠商將涌入大陸市場，將更多的訂單轉至大陸晶圓代工廠，助推大陸驅動芯片產業快速崛起。