供需缺口收窄 LED驅動芯片市場生變

“變化太快，LED驅動芯片市場已經不缺貨了，甚至有客戶想把預付款要回去。”一家LED驅動芯片龍頭公司高管李華（化名）頗為感慨。多家LED產業鏈公司近日披露的2021年業績預告已經初見端倪，2021年四季度盈利水平急轉直下，部分公司或遭遇單季虧損的窘境。

價格下滑

“我們采購的驅動芯片價格確實降下來了。”國內一家頭部LED顯示屏公司工作人員證實。因為擔心驅動芯片供應不足，影響訂單交付，該公司去年頂著成本壓力與芯片供應商簽訂了長達數年的供貨協議。“當時大廠拼命搶芯片，產品不愁賣。”上述人士表示。

李華認為，“由于晶圓廠擴產，2021年下半年以來，LED驅動芯片供應逐漸增多。盡管海外市場需求復蘇，但國內需求增速不達預期。從去年10月份開始，LED驅動芯片價格快速下滑。”

通過2021年年度業績預告測算可知，福滿微、明微電子、晶豐明源三家涉足LED驅動芯片業務的廠商2021年四季度扣非凈利潤均出現較大幅度環比下滑，其中福滿微可能陷入單季度虧損的窘境，一定程度上印證了LED驅動芯片市場供需矛盾得到了緩解。

需求走弱，下游LED封裝廠和LED屏廠感受深刻。多家公司2021年四季度料虧損。某LED屏廠坦言，“行業內諸多公司在2021年四季度出現訂單環比下滑。”

回歸常態

LED驅動芯片設計公司的好時光要告一段落了。“芯片降價的同時，設計公司在成本端繼續承壓。”李華說，“已經有晶圓廠通知我們，今年一、二季度還要提價。”

李華介紹，LED驅動芯片只是晶圓廠的較小產品線，且毛利偏低。產能緊缺時，晶圓廠會優先生產高毛利產品。如果不同意漲價，低毛利產品可能拿不到產能。“目前全球LED驅動芯片市場規模在30億元左右。”李華表示，LED驅動芯片市場體量小，即使大型屏廠，話語權也有限。“去年超額利潤的情況不太可能出現了，LED驅動芯片公司的毛利將回歸到正常水平。”