“變化太快，LED驅(qū)動(dòng)芯片市場已經(jīng)不缺貨了，甚至有客戶想把預(yù)付款要回去。”一家LED驅(qū)動(dòng)芯片龍頭公司高管李華（化名）頗為感慨。多家LED產(chǎn)業(yè)鏈公司近日披露的2021年業(yè)績預(yù)告已經(jīng)初見端倪，2021年四季度盈利水平急轉(zhuǎn)直下，部分公司或遭遇單季虧損的窘境。

價(jià)格下滑

“我們采購的驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)格確實(shí)降下來了。”國內(nèi)一家頭部LED顯示屏公司工作人員證實(shí)。因?yàn)閾?dān)心驅(qū)動(dòng)芯片供應(yīng)不足，影響訂單交付，該公司去年頂著成本壓力與芯片供應(yīng)商簽訂了長達(dá)數(shù)年的供貨協(xié)議。“當(dāng)時(shí)大廠拼命搶芯片，產(chǎn)品不愁賣。”上述人士表示。

李華認(rèn)為，“由于晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)，2021年下半年以來，LED驅(qū)動(dòng)芯片供應(yīng)逐漸增多。盡管海外市場需求復(fù)蘇，但國內(nèi)需求增速不達(dá)預(yù)期。從去年10月份開始，LED驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)格快速下滑。”

通過2021年年度業(yè)績預(yù)告測算可知，福滿微、明微電子、晶豐明源三家涉足LED驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)務(wù)的廠商2021年四季度扣非凈利潤均出現(xiàn)較大幅度環(huán)比下滑，其中福滿微可能陷入單季度虧損的窘境，一定程度上印證了LED驅(qū)動(dòng)芯片市場供需矛盾得到了緩解。

需求走弱，下游LED封裝廠和LED屏廠感受深刻。多家公司2021年四季度料虧損。某LED屏廠坦言，“行業(yè)內(nèi)諸多公司在2021年四季度出現(xiàn)訂單環(huán)比下滑。”

回歸常態(tài)

LED驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)公司的好時(shí)光要告一段落了。“芯片降價(jià)的同時(shí)，設(shè)計(jì)公司在成本端繼續(xù)承壓。”李華說，“已經(jīng)有晶圓廠通知我們，今年一、二季度還要提價(jià)。”

李華介紹，LED驅(qū)動(dòng)芯片只是晶圓廠的較小產(chǎn)品線，且毛利偏低。產(chǎn)能緊缺時(shí)，晶圓廠會(huì)優(yōu)先生產(chǎn)高毛利產(chǎn)品。如果不同意漲價(jià)，低毛利產(chǎn)品可能拿不到產(chǎn)能。“目前全球LED驅(qū)動(dòng)芯片市場規(guī)模在30億元左右。”李華表示，LED驅(qū)動(dòng)芯片市場體量小，即使大型屏廠，話語權(quán)也有限。“去年超額利潤的情況不太可能出現(xiàn)了，LED驅(qū)動(dòng)芯片公司的毛利將回歸到正常水平。”