市場細分化后 面板龍頭TCL科技和京東方進擊之路

文章轉載自：中商網

面板市場細分化趨勢明顯，“TV+X”催生畫框、健身、教育、游戲等TV.智能家居、桌面POS機、醫療專顯、運動健身成為商顯新寵，MNT細分為電競屏、設計師專顯、IT專顯、金融專顯、視頻剪輯專顯等，筆電市場游戲本、輕薄本、上網本、設計本等產品迭代不斷，車載屏由中控屏擴展到液晶儀表盤、電子后視鏡、后排娛樂顯示、抬頭顯示等。

為做好細分市場的選擇和發展，TCL科技和京東方在內的頭部面板廠商憑借規模優勢鞏固TV、MNT等高規模市場，憑借技術優勢進擊車載、AR/VR、商顯等高增長市場。面對細分市場需求的快速演進，TCL科技和京東方夯實模組能力，增強定制化服務能力。

面板市場細分化趨勢愈發明顯

“TV+X”已成TV領域最具活力的一股創新力量，催生畫框TV、健身TV、教育TV、游戲TV等“物種”。面板廠商關注和和創造各種新應用，主動迎接新需求。畫框TV擁有可更換的邊框從而融入家庭環境，健身TV可識別用戶每個動作或者姿勢并提醒糾正，游戲TV要求顯示終端保持低延遲、高畫質以及流暢的操作速度。

商用顯示“物種”也頻頻出現，除交互白板、廣告機、拼接屏之外，智能家居、桌面POS機、醫療專顯、運動健身成為商顯寵兒。IDC預測，2022年商用大屏顯示市場出貨量將達到953萬臺，同比增長11.4%，其中交互白板出貨218萬臺同比增長17.8%，廣告機同比增長33.9%，LCD拼接屏增長11.6%。

隨著技術和消費趨勢的發展，MNT市場不斷細分，由原來以商用和消費為主，細分為電競屏、設計師專顯、IT專顯、金融專顯、視頻剪輯專顯等。Wit Display統計，2021年前三季度電競顯示器突破至1774萬臺，同比增長22.77%，成為MNT市場增長的強勁動力。專業顯示器原是小眾市場，隨著視頻內容的豐富，內容創作者和消費者對顯示效果、色域、色準有更高要求，從而促進專業顯示器的發展。

筆電市場新品迭代熱潮涌動，游戲本、輕薄本、上網本、設計本等“物種”應運而生。游戲本和輕薄本都是筆電領域主戰場，輕薄本需求旺盛，游戲本市場火熱。筆電屏幕朝著大尺寸快速升級，分辨率以FHD為主，整體向2K升級，輕薄本刷新率開始90Hz的升級路線，OLED產品的市場下沉路線有序推進，Mini LED快速興起。

車載屏“物種”也在擴容，已由中控屏擴展到液晶儀表盤、電子后視鏡、后排娛樂顯示、抬頭顯示等。據見智研究數據，目前中控屏滲透率90%左右，其市場空間在于大尺寸化的發展趨勢。液晶儀表盤滲透率30%左右，未來可替代市場空間很大。電子后視鏡應用率較低，約10%。后排娛樂顯示滲透率不到2%，未來市場空間很大。抬頭顯示是比較前沿的技術，極少有整車進行裝配。

面板龍頭進擊各細分市場

隨著面板市場不斷細分，未來面板業務發展的關鍵是做好細分市場的選擇和發展策略。龍頭面板廠商憑借技術優勢和規模優勢，進擊高增長市場，鞏固高規模市場。

TCL科技和京東方將目光瞄準AR/VR、車載、商顯等高增長市場。AR/VR正處進入期，TCL科技擴建LTPS產線將生產VR顯示面板等中小尺寸高端顯示，京東方與視涯已完成產線和產品布局；車載領域，TCL科技布局LTPS優勢產能。京東方宣布在成都投建設車載顯示基地，主要產品為TFT-LCD車載顯示模組；商顯市場也是頭部面板廠商布局的方向，TCL科技在交互白板、數字標牌、拼接屏等商用市場成為行業頭部客戶的核心供應商。

高規模市場，有TV、OLED手機、NB、MNT等。在兵家必爭之地的TV面板，TCL科技采取高端化戰略，布局大尺寸、8K、高刷新率電視面板。電競MNT也是TCL科技和京東方非常重視的細分領域，群智咨詢預測2021年全球電競顯示器面板出貨量將提升到2360萬片，2025年將突破4500萬片。

針對車載、VR/AR、MNT和商顯，TCL科技投建t5和t9產線，布局優勢產能，t5是第6代LTPS生產線，t9是氧化物半導體顯示產線，t5和t9在產品和技術上形成互補，有助TCL科技進一步完善中小尺寸產線布局。

隨著面板市場不斷細分，面板廠商定制化能力是競爭核心。由于模組能力是定制化能力關鍵所在，為爭搶細分市場份額，頭部面板廠商夯實模組能力甚至整機能力。京東方近期在成都投資車載顯示模組，惠州華星高世代模組擴產項目于2021年底動工，茂佳科技于2021年第二季度納入TCL科技合并報表范圍。如今，TCL科技在惠州、武漢、蘇州、印度擁有4座模組廠，并擁有茂佳科技整機代工廠，有助于面板公司增強定制化服務能力。

在優勢產能和定制能力的驅動下，頭部面板廠商在細分市場的競爭力不斷提高。TCL科技65吋及以上尺寸產品出貨面積占比接近50%，8K和120HZ高端TV面板市場份額躍居全球首位，商顯領域的交互白板市場份額提升至全球首位，電競屏反超友達拿下全球冠軍寶座。