電視面板出貨估連四年下滑 2022Q1價格將落底

文章轉載自：夸克顯示

根據Omdia新預測，因應2021年下半年供過于求，面板廠把更多產能轉往IT面板，或是更大尺寸的電視面板，2022年整體電視面板出貨量估約2.54億片、年減2％，這也將是連續(xù)四年出貨下滑。而大尺寸化趨勢持續(xù)，65吋、75吋、85吋面板出貨增加，而55吋以下的面板出貨將持續(xù)縮減。

2021年的黑色星期五促銷活動因為電視面板成本位在高點，壓縮了品牌廠的價格操作空間，但是美國零售通路龍頭沃爾瑪（Walmart）逆勢操作，打出「Go big at home」的口號，以自有品牌Onn、推出非常便宜的價格推動了北美市場的銷售量。

沃爾瑪自有品牌Onn推出70吋液晶電視、以398美元的價格促銷，相比三星和LG電子這兩個最大的70吋液晶電視品牌，其70吋電視零售均價約650美元。

Omdia指出，雖然70吋電視398美元的殺手級價格只是在黑色星期五檔期，但是可以看到接下來70吋電視的價格大幅下滑，也直接影響到65吋以下尺寸電視的競爭，沖擊了50吋和55吋等中尺寸段電視的市場銷售。

面板供給面來看，因應2021年下半年的供過于求，面板廠商持續(xù)將8.5代廠、8.6代廠產能轉移至監(jiān)視器面板、以及筆電面板。特別是大陸面板廠，在10.5代廠產能聚焦在大尺寸電視面板，8.5代廠、8.6代廠產能利用套切的方式，生產大尺寸電視面板和IT面板。

整體來看，2022年隨著65吋、75吋、甚至是85吋面板的持續(xù)增加，55吋以下的面板供應數量將逐漸減少。

Omdia估計，2022年全球電視面板供應數量預計為2.54億片，相較于2021年的2.59億片大約減少2％。這也是電視面板在出貨數量上，自2019年起連續(xù)第四年下降。

另一方面，為求提高附加價值，電視整機廠商預計在2022年持續(xù)提高高端電視機種的出貨量，如量子點電視、Mini LED背光、以及OLED電視等等。然而量子點以及Mini LED背光電視面板不僅價格仍高，而且在非面板成本也都相對應提高。相比之下，隨著LGD產能大量開出，OLED電視面板價格持續(xù)下降，因此2022年OLED電視面板的出貨量還會明顯提高。

隨著市場進入傳統(tǒng)淡季，電視品牌廠削減2022年一季度的采購數量、將來到近四年同期的低點。Omdia預估，一季度面板出貨和價格將來到這一波液晶循環(huán)低點、并且接近前一波的價格低點，在價格落底之后，面板需求和價格預期將在第二季反彈向上。

韓國兩大品牌三星、LG削減了2021年第四季的面板采購，整體來看，2021年三星的面板采購量與電視機出貨量的差距比例增加到15％，因為物流問題，庫存水位比安全庫存水準多了大約四周。2022年一季度，三星面板庫存管控更加謹慎，并推動面板價格下降。

中國電視廠商在年終銷售旺季后庫存水位有所下滑，但考量海外市場需求放緩，大多數中國電視廠商對未來幾個月的電視出貨量預測比較保守，因此把控制庫存和減少存貨跌價損失放在首位，一季度縮減采購。整體來看，預期一季度電視面板出貨量將是近四年來的同期低點。

Omdia預期，2022年一季度，電視面板采購量以及價格都將降到此波液晶循環(huán)的低點。隨著面板價格接近上一波價格循環(huán)低點，價格跌幅從2021年第四季到2022年一季度已經逐漸收斂。部分面板價格已經跌到總成本以下，而主流電視面板價格也將在一季度接近現金成本，面板廠對于降價也會更保守，促使價格落底持平。整機廠商對于面板采購數量與價格一直呈現買漲不買跌的策略，預期價格持續(xù)下跌時采購縮手，當價格觸底、反彈可期時，反而提高采購量增加面板庫存，預計一季度后將提高采購量，以因應2022年全年的電視銷售計劃。

從供給面來看，目前觀察面板廠產能利用率在去年9月向下調整后，沒有再明顯下修，而因應短期需求與折舊費用等考量，預期面板廠稼動率在一季度不會有太大幅度的調整。

Omdia預測，液晶電視面板價格最快將在2022年一季度底止跌走平、并反彈向上。然因缺料、物流不順等電視面板供應鏈不可預期的因素，電視面板價格可能會出現更顯著、更頻繁地波動。