文章轉(zhuǎn)載自：諾瓦研究院

據(jù)LED inside的不完全統(tǒng)計(jì)，從2019年年初至2020年5月，中國大陸以Mini/Micro LED為投資方向的項(xiàng)目總額已達(dá)220.8億元。

伴隨蘋果在iPod上使用Mini LED屏、三星今年9月將推出家用Micro LED電視等消息，國內(nèi)Micro LED的熱潮也繼續(xù)升溫。據(jù)LED inside的不完全統(tǒng)計(jì)，從2019年年初至2020年5月，中國大陸以Mini/Micro LED為投資方向的項(xiàng)目總額已達(dá)220.8億元。

Mini LED既可作為背光、幫助LCD（液晶）提升性能與OLED較量，今后又可以做直接顯示為Micro LED鋪路，挑戰(zhàn)LCD和OLED。與此同時(shí)，LCD不斷在8K顯示、高刷新率上迭代技術(shù)，延長產(chǎn)業(yè)壽命，OLED今年仍是熱點(diǎn)。未來， Mini LED 與LCD、OLED 之間有“威脅”，也有促進(jìn)，行業(yè)“三角關(guān)系”越發(fā)顯著。

LED產(chǎn)業(yè)向Mini/Micro LED挺進(jìn)

梳理國內(nèi)A股LED上市公司的最 新動(dòng)向發(fā)現(xiàn)，中國LED產(chǎn)業(yè)鏈從芯片、封裝到顯示的龍頭企業(yè)，幾乎都在向Mini/Micro LED挺進(jìn)。它們通過定向增發(fā)、合資合作、投資擴(kuò)產(chǎn)等形式，持續(xù)加碼研發(fā)和制造的投入，Mini/Micro LED已成為中國LED產(chǎn)業(yè)新一輪發(fā)展的引擎。

根據(jù)Yole的數(shù)據(jù)，2019年Mini/Micro LED預(yù)計(jì)導(dǎo)入到324萬款產(chǎn)品，包括顯示器、電視、智能手機(jī)等。

三安光電、華燦光電、聚燦光電等LED芯片企業(yè)，今年不約而同擬通過定向增發(fā)來投資擴(kuò)產(chǎn)，把握LED在下一代新型顯示領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。

比如，三安光電擬募資不超過70億元，用于半導(dǎo)體研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（一期），項(xiàng)目總投資138億元，將年產(chǎn)氮化鎵LED芯片769.2萬片，其中Mini LED背光和Micro LED顯示芯片161.6萬片；年產(chǎn)砷化鎵LED芯片123.2萬片，其中Mini/Micro LED芯片17.6萬片。三安光電是三星電子重要的Mini/Micro LED芯片供應(yīng)商之一，今年還與TCL科技成立了Micro LED聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室。

華燦光電則將募資不超過15億元，其中12億元將投入Mini/Micro LED的研發(fā)與制造項(xiàng)目，通過三年建設(shè)，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)95萬片4英寸Mini/Micro LED外延片。

聚燦光電也計(jì)劃募資不超過10億元，用于高光效LED芯片擴(kuò)產(chǎn)升級項(xiàng)目，并認(rèn)為以Mini/Micro LED為核心的新型顯示等應(yīng)用，將成為LED芯片新一輪增長的主要驅(qū)動(dòng)力。

不僅LED芯片企業(yè)，國星光電、兆馳股份、瑞豐光電等LED封裝企業(yè)，以及利亞德、奧拓電子、雷曼光電等LED顯示屏企業(yè)，也紛紛在Mini/Micro LED領(lǐng)域增資與擴(kuò)產(chǎn)。

LED inside預(yù)測，全球Mini LED市場規(guī)模將從2018年的7800萬美元高速增長至2024年的11.75億美元。而高工產(chǎn)研（GGII）預(yù)計(jì)，到2022年，Micro LED全球市場規(guī)模有望達(dá)到80.7億元。Yole則預(yù)測，Micro LED顯示市場的出貨量到2025年可以達(dá)到3.3億片。

業(yè)界認(rèn)為，間距在0.1毫米以下的LED顯示才能稱為Micro LED。高工產(chǎn)研的董事長張小飛向第 一財(cái)經(jīng)記者表示，現(xiàn)在更多的投資是放在Mini LED背光和Mini LED顯示上。Micro LED大家也在分步投資，但是銷售很少，還需克服巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)，才能大規(guī)模商用，真正產(chǎn)業(yè)化可能要到2022年。

而國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）的高級總監(jiān)張文達(dá)認(rèn)為，下一代顯示面板Micro LED具有柔性、透明的特性，隨著產(chǎn)業(yè)化成熟，預(yù)計(jì)將于2024年進(jìn)入高端手機(jī)市場，2026年進(jìn)入手機(jī)普及市場。現(xiàn)在一塊液晶手機(jī)屏約20美元，而一塊Micro LED手機(jī)屏約300美元，還需要把成本大幅降下來。

Micro LED在車載顯示、AR/VR顯示上也前景看好，但用于電視、平板電腦上將會(huì)成本偏貴。

Mini LED背光助力LCD對抗OLED

布局Mini/Micro LED就是布局未來，那么當(dāng)下它又能多大程度上攪動(dòng)行業(yè)格局？

Micro LED在技術(shù)逐漸成熟、未來要替代LCD的發(fā)展過程中，首先將會(huì)以過渡技術(shù)Mini LED背光助力LCD來對抗OLED。畢竟目前處于主流地位的LCD面板已陷入產(chǎn)能過剩、價(jià)格下跌的困境，全球顯示產(chǎn)業(yè)都需要新的技術(shù)，來牽引行業(yè)提高附加值和盈利水平。

在中國OLED產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟常務(wù)副秘書長耿怡看來，今年OLED產(chǎn)業(yè)有三大亮點(diǎn)：一是采用了柔性O(shè)LED面板的折疊屏手機(jī)受熱捧，三星連出三款產(chǎn)品，今年折疊屏手機(jī)的銷量將大幅增長；二是韓國企業(yè)加速淡出LCD領(lǐng)域，三星將在QDOLED上投資百億美元，欲在大尺寸OLED領(lǐng)域與LGD分庭抗禮；三是硅基OLED投資熱，京東方、維信諾、小米等紛紛投資布局。

最近，OLED在上游面板和下游應(yīng)用領(lǐng)域都有新的進(jìn)展。上游領(lǐng)域，5月20日，維信諾合肥6代柔性AMOLED生產(chǎn)線主體封頂、設(shè)備進(jìn)入調(diào)試，預(yù)計(jì)年底試投產(chǎn)，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可年產(chǎn)各類屏體2800萬片。下游領(lǐng)域，華為、小米今年也推出了OLED電視，OLED電視的品牌陣營繼續(xù)擴(kuò)大。

中國大陸已經(jīng)成為全球最大的LCD顯示面板生產(chǎn)基地，韓國企業(yè)三星、LG加快向OLED領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，以搶占新的制高點(diǎn)。中國大陸顯示企業(yè)也不甘落后，在小尺寸柔性O(shè)LED上持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，京東方重慶、維信諾合肥、TCL華星武漢、深天馬廈門等多條6代柔性O(shè)LED面板線都在建設(shè)中。在大尺寸OLED領(lǐng)域，京東方、TCL華星都在研發(fā)印刷式OLED，希望在韓國企業(yè)之外另辟蹊徑。

作為中國大陸顯示產(chǎn)業(yè)的龍頭，京東方、TCL華星、深天馬是“吃著碗里的、看著盤里的、種著田里的”。液晶面板是“碗里”的，是當(dāng)下營收、利潤的最大來源；OLED面板是“盤里”的，不斷地增加小尺寸柔性O(shè)LED面板生產(chǎn)線的投資，研發(fā)大尺寸印刷式OLED面板；Micro LED是“田里”的。

在布局未來的同時(shí)，廠商們也在考慮如何延長液晶面板的產(chǎn)業(yè)壽命。京東方顯示與傳感器件事業(yè)群TV SBU副總經(jīng)理劉金剛今年3月曾表示，8K顯示、Mini LED背光、雙核（雙屏）、120Hz、全面屏、超大尺寸（65英寸及以上）將是大尺寸液晶面板今年的發(fā)展方向。除了電視，還將發(fā)展商用顯示，如110英寸云會(huì)議系統(tǒng)。

隨著5G通信時(shí)代的到來，今后海量數(shù)據(jù)的瞬間傳輸將變成現(xiàn)實(shí)，大屏、便攜、移動(dòng)的顯示屏將需求大增，未來顯示將無處不在。所以，繼可折疊屏手機(jī)受關(guān)注之后，可折疊屏的筆記本電腦也已亮相，今后電視也是可以卷曲、便攜的，所以自發(fā)光、柔性顯示的OLED，在特殊應(yīng)用場景下將逐步替代LCD。而Micro LED也是自發(fā)光，可實(shí)現(xiàn)柔性顯示，并且可以拼接成任意形狀，且比OLED更低功耗、更長壽命，但是產(chǎn)業(yè)化程度比OLED還低。LCD相比之下仍然憑借龐大的產(chǎn)業(yè)鏈而擁有供應(yīng)充足、價(jià)格便宜、應(yīng)用廣泛的優(yōu)勢。Mini LED 與LCD、OLED 的這段“三角關(guān)系”越發(fā)緊密。