2015年全國LED顯示屏市場分析

轉(zhuǎn)載請聯(lián)系授權(quán)                                    作者：         吳  光

高級工程師，享受國務(wù)院津貼專家

中國平板顯示器件標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會委員

中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會LED顯示應(yīng)用分會標(biāo)準(zhǔn)組委員

行業(yè)概況

    2015年度，全國LED顯示應(yīng)用行業(yè)總體規(guī)模持續(xù)提升，全行業(yè)年度市場總額320億元，比2014年度的302億元增長了5.9%，增長幅度較2014年相比稍有下滑。

市場構(gòu)成

    2015年度國內(nèi)制造企業(yè)總產(chǎn)值為：國內(nèi)LED全彩顯示屏產(chǎn)值120億，單雙色LED顯示屏產(chǎn)值20億，出口LED顯示屏產(chǎn)值60億。

    覆蓋到半成品加工以及工程等應(yīng)用領(lǐng)域，全行業(yè)年度市場總額320億元。

產(chǎn)業(yè)分布

    截止2015年底，LED顯示屏制造企業(yè)400多家。

    以LED顯示屏為主營業(yè)務(wù)，有能力從上游企業(yè)采購半成品進(jìn)行再加工、組裝、安裝的企業(yè)近4000家。

    涉足LED顯示屏銷售與工程的周邊渠道商近20000家。

資本情況

    上市企業(yè)：聯(lián)建光電（300269）、洲明科技（300232）、利亞德（300296）、奧拓電子（002587）、雷曼光電(300162）、艾比森（300389）

    上市企業(yè)并購的子公司：銳拓、邁銳、易事達(dá)、彩易達(dá)等。

    新三板：元亨光電、齊普光電、佛山青松、華夏光彩等。

室內(nèi)小點(diǎn)間距高密度LED顯示產(chǎn)品高歌猛進(jìn)

    室內(nèi)小間距LED顯示屏P0.8、0.7等產(chǎn)品已經(jīng)具備量產(chǎn)能力，P1.2快速起量，P1.6成為主流產(chǎn)品,在室內(nèi)調(diào)度指揮、安防監(jiān)控等領(lǐng)域進(jìn)一步擠占DLP與投影融合的市場空間。

    室內(nèi)小間距LED顯示屏市場對制造企業(yè)的綜合實(shí)力要求很高，P1.6以下訂單主要集中在利亞德、洲明科技、東山精密等上市企業(yè)手中。

戶外小點(diǎn)間距高密度LED顯示產(chǎn)品方興未艾

    城市管理者對于戶外LED顯示屏監(jiān)管的進(jìn)一步加強(qiáng)，可落地應(yīng)用的戶外小間距LED顯示屏將成為戶外傳媒市場需求量最大的廣告播放設(shè)備。同時，隨著LED封裝器件（1921等）的成熟和成本的下降，戶外LED顯示屏的規(guī)格快速從P8、P6發(fā)展到P4甚至以下。戶外小間距LED顯示屏也會對臨街專賣店、商業(yè)綜合體等商業(yè)零售市場進(jìn)行滲透。

酒店顯示系統(tǒng)服務(wù)運(yùn)營商的快速成長

    2014年漸有雛形、2015年大規(guī)模推廣的LED顯示屏酒店租賃運(yùn)營模式是目前租賃市場最具成長空間的一個細(xì)分領(lǐng)域。該領(lǐng)域的成長動力來自于酒店企業(yè)商務(wù)會議和高端婚慶兩大業(yè)務(wù)的增長，這兩大部分客戶對于酒店的硬件設(shè)施尤其是視聽設(shè)備要求較高，甚至?xí)言摬糠衷O(shè)施是否完備作為是否與酒店達(dá)成合作的先決條件。

    酒店租賃運(yùn)營模式的出現(xiàn)，滿足了酒店零成本升級視聽系統(tǒng)（其中LED顯示屏占據(jù)大部分費(fèi)用）的需求，租賃商與酒店以時間或者場次分享利潤作為基礎(chǔ)收入，以運(yùn)營服務(wù)、內(nèi)容制作（互動、3D、AR、VR）作為增值服務(wù)擴(kuò)大受益。

    上市公司艾比森、上海有譜視聽是該模式的先行者，二者現(xiàn)已完成國內(nèi)部分四、五星級酒店的布局，樹立了較高的進(jìn)入門檻。

LED創(chuàng)意市場需求快速放大

    隨著地產(chǎn)行業(yè)從商業(yè)向文化、旅游等方向轉(zhuǎn)型，同時景觀照明行業(yè)對顯示的要求也越來越高，為了搶占消費(fèi)者注意力，形成文化符號，LED創(chuàng)意顯示得到了前所未有的高度重視。大面積依建筑宇輪廓造型的燈條顯示產(chǎn)品和打破了LED顯示屏正方體單面顯示形態(tài)的異形屏，是LED創(chuàng)意顯示的主要產(chǎn)品形態(tài)。

    代表企業(yè)為立翔慧科、金華光、康碩展等以定制項目為主的制造企業(yè)。

LED透明屏的異軍突起

    隨著LED產(chǎn)業(yè)鏈上游技術(shù)的不斷進(jìn)步，LED透明屏變得更通透、更輕薄、更便宜。再輔以移動互聯(lián)技術(shù)、AR/VR等互動技術(shù)，櫥窗和幕墻領(lǐng)域正成為LED顯示屏全新的市場增長點(diǎn)。

    代表企業(yè)：深圳晶泓、奧蕾達(dá)等。

國際市場穩(wěn)步發(fā)展

    從世界范圍來看，LED顯示屏的市場集中度較低。全球LED顯示屏制造商中，規(guī)模最大的是美國企業(yè)達(dá)科（Daktronics），但其市占率也就10%左右，且絕大部分的收入均來自于北美地區(qū)。艾比森、利亞德、洲明科技等中國LED顯示屏企業(yè)增速高于全球行業(yè)龍頭，收入體量與國外巨頭的差距正在縮小，盈利能力也明顯高于國際同行。

    若按區(qū)域總產(chǎn)值來看，中國LED顯示屏制造商已經(jīng)占據(jù)了全球*高的份額。目前，許多規(guī)模企業(yè)建立國際市場營銷網(wǎng)絡(luò)，擁有本地化的銷售和服務(wù)團(tuán)隊。

    LED顯示屏出口企業(yè)主要集中在華東、華南地區(qū)，華南地區(qū)深圳市比較集中。華北、西北也有部分出口。出口的傳統(tǒng)市場為西歐和北美，俄羅斯、巴西、印度等東歐以及亞非拉新興市場近年增長迅速。

產(chǎn)業(yè)環(huán)境

    受國家宏觀經(jīng)濟(jì)下行形勢的影響，整體增長幅度進(jìn)入調(diào)整時期，資金供給和投入不足使行業(yè)內(nèi)眾多企業(yè)面臨市場和資金壓力。

    材料、封裝、驅(qū)動、控制等技術(shù)對生產(chǎn)、市場布局帶來沖擊。小點(diǎn)間距、高密度產(chǎn)品的技術(shù)受到集成電路技術(shù)、驅(qū)動控制、電源技術(shù)以及可靠性方面的挑戰(zhàn)。其他類型的顯示應(yīng)用產(chǎn)品技術(shù)對LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品和市場的沖擊。

    市場競爭激烈，近年受LED照明應(yīng)用吸引，眾多進(jìn)入LED行業(yè)的資金和新的企業(yè)，在LED照明主體市場沒有完全形成之前，其產(chǎn)能消化和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型對LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品市場形成擠占。

    行業(yè)內(nèi)骨干企業(yè)面臨規(guī)模和利潤提升的壓力，中小企業(yè)市場空間和生存發(fā)展環(huán)境不容樂觀。

    行業(yè)內(nèi)將在骨干企業(yè)和上市企業(yè)的主導(dǎo)下進(jìn)行資源配置、要素重組和市場調(diào)整。（從LED行業(yè)的兼并購金額2013年是26億元；2014年是60億元，并購標(biāo)的數(shù)量及并購金額同比倍增；2015年并購金額超過100億元。）

    任何階段都有“低價格”作為競爭手段的“野蠻增長型企業(yè)”出現(xiàn)。

    綜合實(shí)力、品牌的競爭決勝要素逐步強(qiáng)化。

趨勢展望

    產(chǎn)業(yè)：聚集、調(diào)整，資源整合，專業(yè)化分工

    市場：創(chuàng)新引領(lǐng)，細(xì)分市場，品牌競爭

    產(chǎn)品：高密度，輕量化，低能耗

    企業(yè)：規(guī)模提升，多元化，制造＋運(yùn)營

    技術(shù)：高清、高可靠性，集成化，智能化，模塊化

    增長點(diǎn)：小點(diǎn)間距產(chǎn)品、文化市場/酒店行業(yè)等租賃市場、創(chuàng)意產(chǎn)品、櫥窗幕墻市場、海外市場。