LED行業新一輪擴產潮：少數人的狂歡？

    4月3日，澳洋順昌募集資金5億元，將公司MOCVD設備增至30臺;4月4日，三安光電公告投資100億，總規模200臺MOCVD，沖擊全球產能老大;4月18日，華燦光電公告將投資LED外延片芯片三期項目，總投資超過11億元，增設MOCVD設備42臺;7月24日，乾照光電公告總投資50億元，新增規模為100臺MOCVD;德豪潤達正在建設蚌埠、揚州基地，新增LED芯片產能將是目前的三倍……

　　近期，停牌、并購、擴產不斷在國內各上市芯片廠商中演繹，這些動輒幾億到百億的擴產項目背后是國內廠商對未來商機的準確把握還是一場盲目的燒錢游戲?是否會重蹈兩年前產能過剩的覆轍?令業界人士不勝擔憂但又無限期待。

　　事實上，在2010~2011年時，由于液晶背光市場爆發式增長，及市場對LED照明預估過高，再加上政府的助推，也曾出現了一波擴產潮流，但在接下來的幾年卻出現了嚴重的產能過剩，LED芯片的發展也陷入了低迷。近幾年隨著下游LED照明市場需求的快速增長，LED芯片行業又開始了復蘇。今年上半年以來，多家芯片企業開始了新一輪的擴產。

　　2014年發布擴產公告的企業

　　財政補貼的引誘?

　　LED產業尤其是上游領域的補貼過度，一直被業內外的人詬病，甚至有人直指上游企業已經失去了造血能力，政府一旦拔掉輸血管，芯片企業的生存就岌岌可危。財政補貼也被指為上一輪產能過剩的主要誘因。而這一輪的擴產，是否又有財政補貼在作祟?

　　據了解，廈門市對三安光電和乾照光電在廈門的芯片項目都給予了高額的補貼以及相應的路燈訂單。

　　廈門火炬開發區同意給予三安光電項目公司單臺設備以2英寸54片補助金額500萬元為基數進行折算，隨公司項目公司付款進度分期支付，補助上限為200臺;另一方面，支持三安光電項目公司與合作的能源服務公司以競爭性談判的方式，按照合同能源管理模式，承接廈門市路燈等公共照明的LED改造項目，計劃10年改造工程項目約30億元。

　　廈門火炬管委會同意對乾照光電首期項目購買用于生產LED藍、綠光外延片的MOCVD設備，按每臺設備購置金額的48%給予設備補助，單臺設備補助金額不超過500萬元，補助上限為50臺，補助款隨項目付款進度分期支付。二期項目擬投資30億元，二期項目建設期為2 年。若公司未按協議約定完成首期項目投資并將50臺設備全部安置到位并實際投入生產，則廈門火炬管委會不再對公司的二期項目提供后續支持。

　　Philips Lumileds亞太市場總監周學軍先生向新世紀LED網記者表示，隨著LED產品的價格越來越接近消費者的預期，LED的市場需求確實呈現爆發式的增長。如果這些擴產是自然的商業行為，是根據市場需求來進行的擴產，而不是因為政府的補貼所進行的擴產，就不會發生產能過剩的危機。總體來看，這一輪的擴產，要相對要理性很多。

　　中國照明學會半導體照明技術與應用專業委員會秘書長唐國慶先生也表示，技術升級完善，市場需求激增，這是這輪擴產潮的明顯特點。政府補貼高潮已過，在這輪擴產中，企業在市場方面的因素考慮更多。

　　雷曼光電則從另外一個角度向新世紀LED網記者講道，目前幾大晶片廠商的擴產計劃目的各不相同，華燦光電、乾照光電擴產是為布局顯示屏全色系產品線，對相對穩定的顯示屏市場帶來新的競爭;澳洋順昌則定位于低端照明市場，一定的產能擴充是降低制費的必然選擇;三安的擴產計劃可能有嚇阻二線廠家的意圖，實際擴充進度不一定如計劃般迅速。總的來說我認為各大廠家的實際擴產進度會相對謹慎，產能會適當過剩，但不至于發生前兩年的狀態。

    市場需求的刺激?

　　受益于這場照明需求的激增，LED產業也迎來了一場集體的狂歡?

　　唐國慶先生向新世紀LED網記者指出，大者更大，小者更小，未來LED芯片廠商不會超過10家。擴產是企業為了上升到一個新的臺階，讓自己做得更大，更全的一種戰略應對，目前擴產的都是做得不錯的企業。

　　據了解，在三安光電上半年實現銷售收入21.77億元，比增30.03%;歸屬于上市公司股東的凈利潤6.66億元，比增43.87%。三安光電表示，上半年公司LED芯片產品供不應求，產能擴張已成當務之急。

　　相關專家也指出，和前幾年的產能擴張不同，目前這一輪產能擴張相對理性，主導力量大都是行業龍頭企業，行業集中度較高。同時，LED照明在成本、性能和消費者認知上已經上了新的臺階，應用前景較好，因此新一輪LED芯片擴產帶來產能過剩風險也較小。

　　“技術和規模所形成的綜合實力是未來芯片企業所必須要面對的競爭壁壘。” 華燦光電副總裁邊迪斐認為，沒有規模的芯片企業無法做到*佳的性價比，自然也就無法在激烈的市場競爭中存活、發展。

　　但興業證券則表示，包括三安光電、乾照光電及其它廠商新一輪的擴產放出,行業的需求形勢需保持謹慎。我們預計2015年全球新增LED光源約6億支，按照我們的測算,可以消耗約200臺MOCVD的產能。

　　這輪擴產潮盡管仍然參雜有財政補貼的因素，但顯然已經不是主要誘因。在這場LED照明引發的擴產大潮中，仍然只屬于少數幾家企業的狂歡，可見芯片企業的競爭格局已經逐漸明晰，規模競爭已成為國內芯片廠商降低成本，爭奪市場的關鍵所在。