富采下半年逐季改善！晶成：客戶Micro LED合作項(xiàng)目獲突破性改善

富采8月3日公布第二季財(cái)報(bào)，營收58.44億，季增23.6%、年減24.9%；營業(yè)虧損縮小到9.12億，凈利率 -15.6%，營業(yè)毛利率4.8%，每股虧損1.22元。

富采董事長彭雙浪指出，市場持續(xù)清庫存，加上消費(fèi)市場尚未復(fù)蘇，所以年減幅度較大，預(yù)計(jì)谷底落在一季度，之后將逐季改善、下半年比上半年好。此外，由于市場復(fù)蘇力道緩慢、需求下滑，使得閑置產(chǎn)能較大，目前公司最優(yōu)先目標(biāo)是訂單掌握和提升閑置產(chǎn)能，通過訂單增加來降低閑置產(chǎn)能，使財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)下降。

觀察下來，面板應(yīng)用較具增長性，目前消費(fèi)性面板需求上升，第二季IT、TV背光增幅較大；車用照明穩(wěn)固增長，會(huì)與客戶積極導(dǎo)入顯示器背光、燈具、內(nèi)飾、傳感器等車用應(yīng)用。此外，車用在Micro LED詢問度上升許多，預(yù)期下半年直顯需求預(yù)期上升。

至于晶成上半年以光電產(chǎn)品為大宗，下半年在微電子產(chǎn)品，仍在穩(wěn)固增長中，下半年會(huì)比上半年好。

晶電

晶電董事長范進(jìn)雍表示，第三季整體市場還沒看到強(qiáng)勁復(fù)蘇，預(yù)計(jì)第三季會(huì)比第二季持平，不過OLED在手機(jī)市場占有率變大，雖然消費(fèi)市場回升，仍需密切觀察。

Mini LED在IT需求仍控制季節(jié)庫存，由于需求下修造成稼功率偏低、閑置產(chǎn)能過高，預(yù)期第三、四季會(huì)微幅回升，公司也積極擴(kuò)展其他產(chǎn)品應(yīng)用，如Mini LED背光、車用Mini LED、RGB車用氛圍燈等，希望兩三年后對(duì)營收貢獻(xiàn)明顯。

范進(jìn)雍強(qiáng)調(diào)，車用需求除了背光，還有車外方向燈、尾燈、頭燈，占比雖然仍小，但增長趨勢明顯。至于高端次元需求，車用、穿戴傳感、植物照明都有增長，有望占營收4成，但原本預(yù)期Q3量產(chǎn)的項(xiàng)目受景氣低迷影響，延到第四季量產(chǎn)，所以第三季持平偏弱，反而第四季淡季沒想象中弱。

Micro LED部分，范進(jìn)雍表示整個(gè)新建產(chǎn)能規(guī)劃往后延，預(yù)期2026、2027會(huì)有明顯的產(chǎn)能規(guī)劃后再做報(bào)告。

隆達(dá)

隆達(dá)董事長唐修穆指出，第三季傳統(tǒng)背光旺季效應(yīng)不明顯，營收貢獻(xiàn)主要來自車用背光、Mini LED電視背光及傳感穿戴需求，目前車用背光進(jìn)度符合預(yù)期，預(yù)估車用背光、車用照明、車用傳感將占總營收10%，隨著之后拿到歐美車廠新案，樂觀預(yù)估明年?duì)I收有望占總營收15-20%。

傳感部分，第三季穿戴新案加入，也是第三季主要增長動(dòng)能，預(yù)期較去年同期有雙位數(shù)增長，下半年應(yīng)優(yōu)于上半年。

晶成

晶成董事長施韋表示，VCSEL在手機(jī)消費(fèi)市場第三季逐漸回升，會(huì)幫客戶導(dǎo)入新的設(shè)計(jì)（design in）應(yīng)用開發(fā)，注資第三、四季營收。

Micro LED與重要客戶合作項(xiàng)目不管品質(zhì)、良率都有獲得突破性改善，目前進(jìn)行量產(chǎn)審查，第三、四季是重要關(guān)鍵時(shí)間，預(yù)期Micro LED對(duì)晶成營收貢獻(xiàn)占重要比例。至于AR/VR廠商合作開發(fā)案還在驗(yàn)證中，要等明后年才有機(jī)會(huì)發(fā)酵。

微電子部分，氮化鎵Power應(yīng)用因?yàn)楦偁幖ち摇㈨?xiàng)目進(jìn)度保守，目前配合客戶往高端市場應(yīng)用發(fā)展（如服務(wù)器）；RF上半年部分客戶通過驗(yàn)證，但受手機(jī)市場影響下單保守，目前看到訂單緩步回升中，會(huì)持續(xù)觀察；至于濾波器在積極布局下逐漸獲得客戶肯定，期待第三、四季有明顯訂單注資，第三季能維持不錯(cuò)增長狀況。