2月3日，陜西神木。隨處可見保時捷、賓利、勞斯萊斯這樣的豪車從街道上駛過。

　　“坐這車的不全是有錢的老板，也可能是個隨時跑路的負債戶。”出租車司機楊萬林對此沒有了從前那種羨慕的神情，一年前，他將自己的兩萬元放在典當行吃高息，但現(xiàn)在，本金被開著豪車的人賴著不還了。

　　這是一座原本貧窮的黃土高原上的小城，但地下有著儲量超過500億噸的侏羅紀煤炭。過去10年間，金錢像是被使了魔法一樣，順著運煤車的路徑呼嘯而來，幾乎是在一夜之間，神木的富人的數(shù)量和他們的資產(chǎn)激增。

　　2008年，神木縣邁進全國百強縣之列。2012年，神木GDP超過了1000億元。而從2009年起，神木縣在原縣委書記郭寶成的推動下實行全民免費醫(yī)療，神木一時風頭無兩。

　　能夠擺脫貧窮的金錢奔涌而來。與溫州、鄂爾多斯一樣，神木成為中國民間游資最集中的地方之一。但很快，伴隨著民間借貸勃興，金錢變得像是與富裕的終點背道而馳。

　　從2012年年底以來，神木民間借貸的資金鏈斷裂，讓公眾大為緊張，“跑路”效應似乎正在神木擴散。還陸續(xù)發(fā)生一些集資人的自殺事件，而“房姐”龔愛愛遭舉報一夜成名，也和神木2012年年底以來的民間集資潮崩盤有關，龔曾因此自殺未遂。

　　近半年或有200人出逃

　　從2011年，溫州的民間信貸危機發(fā)生時，神木的上千家地下錢莊危機四伏。只是，神木的民間集資潮崩盤，支撐到2012年下半年以來集中爆發(fā)。

　　沒有人知道在那個寒冷的下午，51歲的張英決意要毀滅自己時確切的心情。在2013年1月23日之前，這位“處人不錯，也很有素質(zhì)”的警察，時任神木縣公安局國內(nèi)安全保衛(wèi)大隊政治教導員，曾在神木縣孫家岔派出所任所長。

　　張英的尸體被當?shù)厝罕娫谏衲究h城附近的火神廟溝發(fā)現(xiàn)。神木警方隨后稱，張英“死亡原因初步認定為服毒自殺，初步認定為‘自殺’，其自殺原因正在調(diào)查”。

　　時代周報記者綜合多渠道消息獲知，張英“近段時間情緒較為低落，自身有信貸糾紛，經(jīng)濟投資失敗”。多名知情者稱，張英開設了一家典當行。在近期 席卷神木的信貸危機中，張英至少放款1000萬元。此外，他的投資額有數(shù)千萬元，在內(nèi)蒙古參與“明盤”(即露天煤礦)的開挖，但他“放出去的貸款收不回來 了”，生意也失敗了。

　　消息傳出，輿論嘩然。在此之前，2012年12月12日，52歲的神木人武安祥在西安香格里拉大酒店割腕自殺。和他交往很好的朋友稱，武安祥身后留下了1500多萬元的外債，其中一部分錢是從親朋好友處借貸來的，這些錢到哪里去了？目前沒有明確的債務人。

　　從2012年7月起，神木縣最受信賴的集資大戶的貸款越收越少，對“下線”們的利息支付能力逐日減弱，最后直至中斷。按規(guī)矩，“下線”的利息一 般三個月就要結(jié)算一次。最先預感到危機的是坐在金錢堆上的這些集資大戶，他們企圖穩(wěn)住金融地震，但人們對民間集資崩盤開始了揪心的恐懼。

　　風暴迅速席卷了整個神木縣。集資鏈條上的人們最急迫的，是找到凝聚著自己血汗和生命的錢。

　　實際上，風暴已經(jīng)醞釀了近兩年之久。當?shù)厣探缛耸恳恢抡J為，這是2011年下半年開始，內(nèi)蒙古鄂爾多斯民間借貸崩盤，從風暴的起點，厄運也跟著潛入到了鄰近的神木縣。因為體量龐大的神木民間資本，有好大一部分流向了內(nèi)蒙古。

　　救不出自己的本金，即使最冷靜的人也會覺得惶惶不安。飯店里，人們聚攏一起，竊竊私語，唉聲嘆氣；許多村莊里，人們面帶憂愁，魂不守舍，等待一個誰也說不清的災難的降臨。

　　在那些大、中集資戶人的家里，常有頭面人物模樣的人神秘出出進進，后來，一波波的討債人流，卷走了屋子里的一切值錢的財物，汽車被一個人開走，另一個人卻搶到購車手續(xù)。一些狂怒的討債人將集資者抓為人質(zhì)，逼他們交出欠款才罷甘休。

　　2012年7月以來，面對蜂擁而來的債主，神木的一些參與民間借貸的老板或融資掮客紛紛“跑路”的故事被人不斷傳開。這些“跑路”者一夜之間不知去向，身上欠著上千萬到數(shù)十億不等的民間高息融資款項。

　　“誰也沒有統(tǒng)計過全縣究竟有多少人跑了。”神木縣錦界鎮(zhèn)的一位劉姓村民介紹，在這場風暴中，一些沒有出逃的，有的甚至走上了絕路。“半年內(nèi)我了解到神木縣已經(jīng)有五六個人非正常死亡”。

　　神木縣一位開過典當行的負責人稱，近半年來，估計有200人出逃，近百人被刑事拘留。因非法集資的涉案金額超過百億元。

　　民間資本市場一片肅殺，人人自危。號稱神木縣“集資大王”的劉旭明、喬秀峰、劉國林、王鳳義等人先后“跑路”。神木縣城內(nèi)大量的小額貸款公司開始關門，災難也隨之爆發(fā)。

　　街上偶爾可以看到十多人到一些關門的小額貸款公司討債的場景。在錦界，路邊停放著幾輛落滿塵土的豐田普拉多、路虎汽車，上面寫有“轉(zhuǎn)讓”字樣，這些都是因借貸糾紛被債主扣押來的。一些出售抵債房屋的信息貼滿了街邊的廣告欄。

　　而對于一些老板要“跑路”以及張英等人“自殺”的原因，當?shù)貍餮宰疃嗟木褪牵谏衲镜拿耖g借貸當中出現(xiàn)了吸攬一些權(quán)貴的資金，被公安抓了，他們也不敢說到底借了誰的錢，因此還不上，又被人跟著跑不掉，只能“跑路”或以死了斷。

　　投入萬元“分紅”千萬

　　一個老板動輒出現(xiàn)幾十億元的高利貸黑洞，目前，涉及神木縣民間金融債務規(guī)模到底有多大？流到集資大戶手里的巨額資金，而后又流到哪兒去了？那么多人為什么行動如此一致地被卷入民間借貸潮的？

　　黃土和沙漠里長著矮小的灌木，不時有刮起的大風。10多年前，神木還是一個全國貧困縣，唯有在夢中，人們才是富有的。可是突然間，夢幻變成了現(xiàn)實。煤炭所帶來的巨大財富突兀而來，讓這里的人有些措手不及。

　　從2003年起，煤炭產(chǎn)業(yè)開始了延續(xù)十年的“煤超瘋”場景，神木縣所處榆林地區(qū)高熱量煤的坑口價格從每噸50元的煤價開始噌噌上漲，于是“全縣三分之一的人口變得特別富裕”。

　　文化程度不高的農(nóng)民，一夜之間成為坐擁億萬資產(chǎn)的煤老板。一個大老板坐著豪車去北京301醫(yī)院看病，光偷偷給醫(yī)務人員發(fā)紅包就發(fā)了100萬元。看著別人擺闊揮霍，讓其他一些人激起從未有過的欲望。

　　這時，社會上躥出了一股集資炒賣煤礦之風。神木縣先后出現(xiàn)了多位神秘的人物。他們坐在家中，通過手機短信傳播，金錢就會從年輕人的摩托車上，老人的手提包里，企業(yè)的賬本上，像涓涓小溪匯聚成千萬、成億元地流到他們的身邊。

　　炒賣煤礦都是高負債進行，挑頭者除了自己拿自己的錢去賺錢，還拿別人的錢賺錢，借銀行的信用借錢，借民間信用借錢。

　　2006年前后，煤炭價格瘋漲，一個煤礦的價值從三四百萬飆升到十多億元。三年前曾投入了一萬元入股炒煤礦，當年的股份的“分紅”高達1000萬元。

　　但是，這種快速“繁殖”金錢的機會越來越稀缺，當時普通人要想再入股煤礦根本沒有門路，一些有背景神秘的資金將小額股份擠出。

　　對此，神木縣某煤礦一位股東對時代周報記者分析，當時在神木，入股煤礦，全要靠特權(quán)、關系，而縣里幾乎所有的官員都用他們親屬的身份，通過權(quán)力的影響，參與煤礦的分紅。

　　時任神木縣農(nóng)村商業(yè)銀行興城支行主任的龔愛愛權(quán)力很大，眾多煤老板求她貸款，都會按神木縣的“行規(guī)”，比如貸款500萬煤老板就得拿出煤礦100萬元的股本給貸款人作為“回報”。因而，在早年時神木縣金融機構(gòu)的工作人員常常賺得盆滿缽滿。

　　2008年后，神木的民間融資渠道出現(xiàn)公開化的趨勢，遍布神木縣城大街小巷的“典當行”、“擔保公司”發(fā)展到頂峰時有近千家之多。

　　這些“地下錢莊”的主要作用就是為煤礦老板融資。作為民間資本開放帶來的便利，縣城一些商人和普通人也開始可以通過這些民間金融平臺進行投資，這些民間金融平臺有了自己行內(nèi)的收款、放款的利息標準，大致為“收款月息2分5，放款月息3分5”。從中賺取利息差。

　　巨額的煤炭紅利，一方面讓神木人持有的貨幣量十分驚人。當年據(jù)估計民間資本的總量在300億元以上，這么多的資金需要找到一個安全、簡潔和有回報的出路，另一方面資源的開發(fā)對資金的需求量越來越大，現(xiàn)金奶牛—民間金融供給就越來越多。

　　由于民間融資渠道過分發(fā)達，有人估計，從事民間融資的掮客也能占到全縣總?cè)丝诘奈宸种弧?/span>

　　房姐也做“典當行”生意

　　民間游資是向高利率的地方流動，利率越高，流速越快。這就是神木民間金融迅猛發(fā)展的基本原理。

　　而2008年，國際金融危機導致神木煤礦的價值開始隨煤價的下跌出現(xiàn)縮水，神木的民間游資開始尋找新的高收益項目。

　　據(jù)當?shù)匾晃幻耖g融資掮客介紹，占60%的神木民間游資，一部分難抵內(nèi)蒙古鄂爾多斯月息高達4-6分的高息誘惑，流向借貸大潮中，吃利息差；另一部分則流向鄂爾多斯、烏海兩地的“明盤”中。

　　“明盤”是指以滅火工程、河堤工程以及農(nóng)田基建為由，變相開挖埋藏較淺的地下煤，屬于一種盜采國家資源的違法行為。其投資回報率高達六七倍。不過開挖“明盤”必須有當?shù)厣詈窆俜奖尘啊?/span>

　　最早挖明煤的人出自神木縣的錦界鎮(zhèn)，當?shù)亓鱾魃鯊V的一個實例是，一位殺豬匠到鄂爾多斯闖營生，一年后卻開了輛奔馳S600回到村上，就是因為挖 “明盤”而快速致富。隨后當?shù)厝艘桓C蜂地涌到鄂爾多斯和烏海，隨同他們的還有露出瘋狂的民間融資。而這些北上的民間游資果然沒有失望，在短時間里獲得了 25%-50%月息的巨額利息，制造了一個令人難以置信的異象。

　　據(jù)了解，從此以后，在神木，民間信貸已經(jīng)成為普通大眾的首選理財方式。因為銀行、信用社的利率基本是民間借貸利率的三分之一。

　　由于銀行基準利率與民間借貸利率存在較大利差，一段時間里，甚至出現(xiàn)了銀行資金流入地下錢莊的現(xiàn)象。每個人包括收破爛的人都想從銀行貸款。“把銀行的錢貸出來再借給典當行，能賺不少，這是傻子都能看明白的事。”

　　據(jù)媒體報道，2010年1-9月，神木縣金融機構(gòu)有存款規(guī)模連續(xù)數(shù)月下滑，比2000年以來平均增速降低19個百分點，比2009年同期少增 51億元，存款首次出現(xiàn)滑坡現(xiàn)象。經(jīng)查系“地下錢莊”高息吸收大量居民存款，其中大部分資金被集資老板拿到北內(nèi)蒙古的“明盤”開采。

　　最近被中央媒體曝光的“房姐”龔愛愛也卷入“典當行”的生意，她一邊已是神木縣農(nóng)村商業(yè)銀行副行長，一邊又是民間融資者的身份，許多人都愿意將資金放在她手中，用于放貸。

　　有接近龔愛愛的人士稱，龔愛愛用假名買下商鋪、房產(chǎn)，抵押給銀行，獲得銀行貸款后再通過自己的典當行放債，或運作新的融資項目。

　　而神木最受人信賴的“集資大王”有新世紀黃金珠寶城的老板張孝昌，商人劉旭明、喬秀峰等人，其實，在他們“跑路”之前，他們都有一個共同特點，每人擁有四五部豪車，且車輛總價值都超過千萬元，這樣的形象非常有助于他們從事的“副業(yè)”—集資。

　　30歲的神木人劉旭明，在他的事跡中，擁有內(nèi)蒙古神泰礦業(yè)集團董事長、烏海中山礦業(yè)集團董事長等職位，他出資200萬人民幣創(chuàng)建旭明基金，資助神木貧困大學生，這就讓貸款給他的人沒有懷疑他什么的余地。

　　自從這種使雙方都有大利可圖的金錢的游戲后，喬秀峰開始在內(nèi)蒙古和青海有了煤礦生意，神木很多人傳言，喬秀峰陪烏海的政界朋友來回打“飛的”赴四川吃火鍋一次消費8萬元的豪舉，這使得喬秀峰在民間融資信譽度很高。

　　其實，在張孝昌“跑路”之前，神木當?shù)卦S多人感覺將錢放在他那里最安全。這位原是加工金銀首飾的工匠，從2010年開始涉足民間融資，據(jù)說他用民間融資來的資金購買了大批黃金、白銀。存在當?shù)?/span>工商銀行中。“因為他的黃金白銀在銀行那兒，把錢交給他跑不了”，所以據(jù)說張孝昌的融資規(guī)模超過40億元，連龔愛愛也經(jīng)手給張孝昌貸款1.2億。

　　2012年12月1日張孝昌崩盤“跑路”的前一天，還有西溝的人給他送來了800萬元。連張孝昌這樣的人居然都要“跑路”，神木才感到風暴的來臨。

　　“明盤”投資風險大

　　當?shù)厥熘耖g融資的多位人士一致的說法是，造成神木的民間借貸潮崩盤的主要原因是，2012年初，煤炭市場火爆不再，煤炭價格回落到每噸300多元，煤炭積壓成災。離神木不遠的“煤城”鄂爾多斯高利貸崩盤，大批淘金者血本無歸。

　　在鄂爾多斯、烏海兩地，有人說原來分布著神木民間融資運作的26家“明盤”，但當?shù)卣咄蝗痪o縮，只留下7家。

　　“明盤”投資風險很大。因手續(xù)不全，或者政策不允許，經(jīng)過多番擊鼓傳花式的炒賣，煤價下跌后，高位接手者挖不回來成本，沒法開采，只好停工，涌入這里的資金被深深套牢。“投資幾億的項目一旦停下，高利貸利息就會迅速滾為上億元”。

　　事實上，依靠民間借貸融來的游資，很難保證“明盤”所需資金穩(wěn)定運轉(zhuǎn)。民間游資一旦嗅到市場上的風吹草動，便會快速抽逃，最終是資金鏈斷裂，實體項目無法正常運轉(zhuǎn)。

　　“龐大的民間資金市場被一大批腦瓜子稍稍靈活一些的文盲、半文盲經(jīng)營著，能不出亂子嗎？”榆林市一位研究民間金融的學者評價道。

　　“全縣很多大中集資戶，沒有一本正規(guī)賬。10多億元的發(fā)生額度，在他們的紙片上，本子里，腦袋中，這些錢像泛濫的洪水一樣，橫沖直撞，四處漫溢，根本無法獲益。而發(fā)生了的資金被身邊人抽走上億元事件，他們竟一無所知。”上述學者對此頗為不解。

　　神木民間借貸資金投資失敗的例子還有：投資新疆某煤礦，卻因受制于交通，產(chǎn)煤運不出去；青海的高海拔的山頭上，裝載了滿車煤炭的車輛在稀薄的空氣環(huán)境下無法啟動。

　　早在一年前，有神木的政府官員曾對外界自豪地講，神木民間有近500億的閑散資金，游走在資本市場之外，政府努力在引導這筆資金的投資，讓其發(fā)揮資本效益。

　　有人推算，神木這筆500億的民間資本加上民營企業(yè)資金及其他資金近1000億元，目前可能已經(jīng)蒸發(fā)掉近2/3。除過經(jīng)濟損失，更關鍵的是對社會信用體系的破壞，“誰也不相信誰了”。

　　據(jù)介紹，2011年，神木法院全年共受理民間借貸案件679件，但2012年，神木法院受理的民間借貸糾紛案件上升到3000余件，預計，“今年還會更多”。

　　2月3日晚，夜幕漸漸深濃。錦界鎮(zhèn)開典當行的楊金牛的家被討債者洗劫一空之后，20多天前，六七位男女討債者這才想到楊的房子的重要性。他們便輪番日夜看守著這座房子，生怕它被其他的討債者變賣了。

　　“我的上線，它叫王瑞，他也‘跑路’了，他拿走了我們10個同學的3.5億元，我被他騙走了1500萬元，這些錢都是親戚串親戚籌集來的。”當?shù)匾晃徊辉妇呙闹心暧憘哒f，“現(xiàn)在不敢給下線知道內(nèi)情，一年墊付的利息300萬元，我快要撐不住了。”

　　“讓很要好的同學騙了，有錢的讓沒錢的騙了，有文化的讓不識字的騙了。究竟誰騙誰呢？全都是自己騙自己。”這名討債者用絕望的聲調(diào)哀告著。